Debiuty giełdowe w Europie w II kw. 2009r.

Przeczytaj także: IPO w Europie: I kw. 2024 oznaką ożywienia

Pod względem wartości ofert rynek warszawski był drugim po Londynie rynkiem w Europie – łączna wartość IPO w Warszawie w drugim kwartale 2009 r. wyniosła 126 mln euro i stanowiła 28% wartości wszystkich ofert odnotowanych na najważniejszych giełdach europejskich. Łączna wartość ofert przeprowadzonych na giełdach w Londynie i Warszawie stanowiła aż 84% wartości wszystkich europejskich IPO. Łączna wartość ofert odnotowanych w Warszawie spadła o 93% w porównaniu do drugiego kwartału roku poprzedniego, kiedy to wyniosła 1.8901 mln euro. Natomiast w stosunku do pierwszego kwartału 2009 r. (6 mln euro) odnotowano ponad dwudziestokrotny wzrost.

Największym IPO w Warszawie była przeprowadzona na rynku głównym oferta należącej do Skarbu Państwa spółki wydobywczej Lubelski Węgiel „Bogdanka”. Oferta, zakończona sukcesem, pozwoliła spółce pozyskać z rynku 116 mln euro (528 mln zł) i tym samym okazała się drugim największym IPO w Europie w minionym kwartale. Pozostałe dwie spółki, które zadebiutowały na rynku głównym GPW, to Ipopema Securities (sprzedaż przez dotychczasowego akcjonariusza akcji o wartości 5,9 mln euro) oraz Aplisens (wartość oferty 3,4 mln euro). Na rynku NewConnect w drugim kwartale 2009 r. zadebiutowały spółki Elektromont, Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne, Hotblok i GoAdvisers, z których żadna nie pozyskała więcej niż 0,7 mln euro.

Jacek Socha, partner i wiceprezes PricewaterhouseCoopers w Polsce, w następujący sposób skomentował wyniki rynku pierwotnego w Warszawie:

„Przeprowadzona w czerwcu oferta Lubelskiego Węgla „Bogdanka” wzbudziła spore zainteresowanie zarówno inwestorów instytucjonalnych, jak i indywidualnych i zakończyła się pełnym sukcesem. Pozostaje mieć nadzieję, że okaże się to zwiastunem ożywienia na rynku pierwotnym w Warszawie i utoruje drogę innym dużym IPO, w tym także następnym ofertom spółek Skarbu Państwa, takim jak PGE. W międzyczasie możemy spodziewać się licznych ofert wtórnych, takich jak zapowiadana nowa emisja akcji banku PKO BP.”

Z danych analizowanych przez PricewaterhouseCoopers wynika, że mimo niekorzystnej sytuacji utrzymującej się na europejskich i światowych rynkach kapitałowych, spółki wciąż planują debiuty giełdowe na warszawskim parkiecie. W wielu przypadkach plany te przekładane są jednak w czasie.

Odnosząc się do perspektyw i zmian na rynku w najbliższym czasie, Tomasz Konieczny, partner w zespole ds. rynków kapitałowych PricewaterhouseCoopers, dodał:

„Aktywność w zakresie IPO w drugim kwartale 2009 r. utrzymuje się na niskim poziomie na skutek niekorzystnych tendencji na światowych rynkach. Należy jednak zauważyć, że możemy mówić o wzroście aktywności w stosunku do pierwszego kwartału, co może oznaczać, że na GPW powoli wracają debiutanci. Pierwsze miejsce Warszawy wśród europejskich giełd pod względem liczby IPO oraz drugie miejsce pod względem łącznej wartości przeprowadzonych ofert wskazuje na potencjał naszego rynku i może rodzić nadzieję na znaczące zwiększenie aktywności i wielkości ofert, gdy tendencje na giełdach ulegną odwróceniu.”