Debiuty giełdowe w Europie w II kw. 2009r.

Przeczytaj także: IPO w Europie: I kw. 2024 oznaką ożywienia

PricewaterhouseCoopers podaje, że łączna wartość ofert w wysokości 456 mln euro jest jednak znaczącą poprawą w stosunku do 9 mln euro odnotowanych w pierwszym kwartale 2009 r. Na aktywność na rynku IPO w dalszym ciągu niekorzystnie oddziaływała ogólnoświatowa utrata zaufania do rynków kapitałowych oraz fakt, że inwestorzy lokowali swój kapitał w spółki już notowane, pragnące poprawić swoje bilanse w drodze wtórnych ofert publicznych (SPO). Mimo, że liczba i wartość IPO w okresie od kwietnia do czerwca były dużo wyższe niż w pierwszym kwartale, to pozostały znacząco niższe od wyników odnotowanych w drugim kwartale ubiegłego roku, kiedy to 133 debiutujące spółki pozyskały łącznie 9.171 mln euro. Na cztery największe IPO w minionym kwartale przypadło łącznie 88% pozyskanego kapitału.

Największym europejskim IPO w omawianym okresie była odnotowana na londyńskim rynku AIM oferta spółki Max Property Group o wartości 226 mln euro. Drugie miejsce zajęła przeprowadzona na rynku głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie oferta spółki wydobywczej Lubelski Węgiel „Bogdanka” o wartości 116 mln euro. Trzecim największym IPO była oferta spółki inwestycyjnej z Guernsey – Altus Resource Capital, która zadebiutowała na londyńskim rynku SFM (Specialist Fund Market) i pozyskała 30 mln euro.
Tom Troubridge, szef grupy ds. rynków kapitałowych w PricewaterhouseCoopers w Londynie, stwierdził:

„Europejskie rynki IPO przeżywają praktycznie całkowity zastój – niska aktywność utrzymywała się w drugim kwartale, który zazwyczaj cechują wysoka liczba i wartość debiutów giełdowych. Jedną z głównych przyczyn tego stanu rzeczy jest bardzo duży poziom kapitału pozyskanego w drodze ofert wtórnych w ciągu ostatnich miesięcy. W pierwszej połowie 2009 r. tylko w Londynie pozyskano w ten sposób ponad 50 mld euro. Dla porównania, w całym 2007 r., który obfitował w debiuty giełdowe, w drodze IPO pozyskano w Londynie kapitał o wartości 39 mld euro.

Choć obecnie nic nie wskazuje na to, aby rynki w Europie miała zalać fala nowych IPO, to pojawiają się sygnały świadczące o tym, że spółki myślą o przygotowaniach do debiutu giełdowego. Biorąc pod uwagę fakt, iż proces przygotowania oferty trwa zazwyczaj około sześciu miesięcy, podtrzymujemy prognozę, że ożywienie na rynkach IPO nie powróci przed drugim kwartałem 2010 r. Gdy rynki się na nowo otworzą, pierwszymi debiutującymi podmiotami będą prawdopodobnie spółki krajowe, a aktywność na rynku ofert transgranicznych pozostanie niska co najmniej do końca kolejnego roku.”