Rynek akcji, walut i surowców 19-23.08.13

Przeczytaj także: Rynek akcji, walut i surowców 05-09.08.13

S&P500 – korekcyjne odbicie, możliwy nowy szczyt na EUR/USD potem spadki

USA (kontrakty S&P500) – obecne odbicie jest w mojej ocenie korekcyjne. Za kilka sesji rynek powinien wrócić na swoje minima z ostatniego tygodnia. W dalszej perspektywie kontrakty mogą spaść w rejon czerwcowego dna (1554pkt.)…

Polska (WIG20) – odbicie może jeszcze potrwać kilka sesji. Potem spodziewam się kolejnej fali spadków i pogłębienia dna na poziomie 2383pkt. Potem możliwy powrót na sierpniowy szczyt i jego niewielkie przekroczenie...

EUR/USD – za kilka dni możliwy atak na szczyt (1.3451 USD). Może on zostać nieznacznie przekroczony (nie wyżej niż do 1.3490 USD) potem oczekuję na silny o 300-400 pipsów ruch w dół…

USD/PLN, EUR/PLN – W krótkim kilkusesyjnym terminie złoty może się nieznacznie umocnić, w dłuższej perspektywie po przesileniu na EUR/USD oczekuję na kolejną falę osłabienie złotego…

Ropa – w tym tygodniu możliwy jest zwrot na południe a potem test dołków w rejonie 102.30-102.70 USD. Dopiero w dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów (target szacuję na 115 USD)...

Złoto – po przebiciu oporu w rejonie 1344 USD widać, że nowego dna już nie będzie. Kolejne tygodnie powinny przynieść dalsze wzrosty. Długoterminowy strategiczny opór znajduje się w rejonie 1560 USD…

Rynek akcji w USA

Ubiegły tydzień przyniósł spadki kontraktów na indeks S&P500 do poziomu 1634pkt. Dno wypadło w środę pod koniec sesji, po tym jak wcześniej o godzinie 20-tej poznaliśmy protokół z lipcowego posiedzenia FOMC. Nie było w nim nic istotnego. Inwestorzy którzy liczyli na bardziej jastrzębią (sygnały za ograniczeniem programu QE3) wymowę komunikatu byli rozczarowani. W czwartek w nocy doszło do odbicia. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1657pkt. W piątek wzrosty były kontynuowane. Kilkusesyjne maksimum wypadło na poziomie 1663pkt. Zamknięcie nieznacznie niżej po 1661.5pkt.

Z tegorocznego szczytu (1705pkt.) widoczna jest fala spadkowa o zasięgu 71 punktów. Nie jestem pewien czy przyjęła ona postać 5-falowej struktury czy też jedynie spadkowej trójki (szczegóły oznaczenia w biuletynie dziennym). W tym drugim scenariuszu obecne dosyć silne odbicie byłoby falą czwartą, po jej zakończeniu powinniśmy jeszcze zobaczyć przynajmniej niewielkie pogłębienie dna z sierpnia. Potem możliwe jest kolejne odbicie. Po jego zakończeniu oczekuję na kolejną mocną falę spadków, która może przetestować wsparcie w postaci średniej z 200-tu sesji. Fala ta może sprowadzić kontrakty do czerwcowego dna na poziomie 1554pkt. (wykres 1). Warto przypomnieć, że na wykresie wskaźnika MACD-histogram widoczna jest silna negatywna dywergencja. Z technicznego punktu widzenia rynek jest gotowy do mocnych spadków. Mogą być korygowane wzrosty z dna z 2012 roku.

Rynek akcji w Polsce

We wtorek indeks WIG spadł do kilkusesyjnego dna na poziomie 49 032pkt. Po czym doszło do odbicia. W czwartek osiągnięty został dzienny szczyt na poziomie 49 847pkt. W piątek maksimum wypadło na poziomie 50 087pkt., zamknięcie po 49 895pkt. (wykres 2).

Najbliższe dni mogą przynieść ruch w dół. Testem siły rynku będzie utrzymanie się indeksu powyżej szczytu ze stycznia oraz z czerwca (wsparcie jest w rejonie 47940-48500pkt.). Korekta w ramach fali czwartej nie powinna zejść poniżej czerwcowego szczytu. W dłuższej perspektywie możliwa jest jeszcze fala piąta.

Indeks WIG20 zachowywał się podobnie, w środę osiągnięty został kilkusesyjny dołek na poziomie 2383pkt. potem rozpoczęło się dosyć mocne odbicie. W czwartek osiągnięty został dzienny szczyt na poziomie 2423pkt. W piątek przed południem indeks ustanowił dzienne maksimum na poziomie 2433pkt. Po godzinie 10:30 doszło do realizacji zysków. Zamknięcie wypadło na poziomie 2417pkt.

W mojej ocenie początek tygodnia może przynieść dalsze spadki w ramach korekty wzrostów z poziomu 2383pkt. do 2433pkt. Fala wzrostowa miała zasięg 50 punktów. Może być zniesiona w 50%. Potem możliwy jest jeszcze jeden ruch w górę i pod koniec tygodnia rynek będzie gotowy do kolejnej fali spadków. Indeks może się cofnąć o 100 punktów w rejon dna z 7-go sierpnia na poziomie 2351pkt. (wykres 3). W dalszej perspektywie po przełamaniu od dołu oporu w postaci dna z 21-go sierpnia (2383pkt.) pojawi się sygnał do powrotu na sierpniowy szczyt (2476pkt.).

Indeks sektora bankowego (WIG-Banki) wszedł w korektę. W środę osiągnięte zostało lokalne minimum, potem doszło do odbicia. Sądzę, że jest korekcyjne i w przyszłym tygodniu zobaczymy dalsze spadki(wykres 4).

Z lipcowego dna widoczna jest fala trzecia. Obecnie powinniśmy się znajdować w fali czwartej. Po jej zakończeniu oczekuję na dalsze wzrosty w ramach fali piątej.