eGospodarka.pl

eGospodarka.plFinanseArtykułyAnalizy i komentarze › Rynek akcji, walut i surowców 29.05.-02.06.17

Rynek akcji, walut i surowców 29.05.-02.06.17

2017-06-05 08:52

Rynek akcji, walut i surowców 29.05.-02.06.17

Wykres 1. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie dziennym © fot. mat. prasowe

PRZEJDŹ DO GALERII ZDJĘĆ (8)

S&P500 – Po przełamaniu oporu w rejonie 2417 pkt. wygenerowany został sygnał do dalszych wzrostów. Z majowego dna powinniśmy zobaczyć dużą kilkutygodniową 5-falową strukturę. Target szacuję na 2500 pkt. Zakończenie wzrostów w trzeciej dekadzie czerwca.

Przeczytaj także: Rynek akcji, walut i surowców 22-26.05.17

EUR/USD – W kilkusesyjnej perspektywie oczekuję na dalsze wzrosty w ramach fali piątej. Silna długoterminowa bariera znajduje się w rejonie 1.1350-1.1450 USD. Tu może dojść do realizacji zysków, która może potrwać kilka tygodni.
Złoto – Słaby dolar może wpłynąć na dalsze wzrosty cen złota. W kilkusesyjnej perspektywie możliwy jest atak na kwietniowe maksimum (1297 USD). Tu może dojść do poważniejszej korekty. W dłuższej perspektywie możliwe byłyby wzrosty na długoterminowe maksimum na poziomie 1377 USD.
Ropa – Z majowego szczytu widoczna jest na razie spadkowa trójka. W kilkusesyjnej perspektywie oczekuję na odbicie. Krytyczny opór jest w rejonie 48.50 USD…

Rynek akcji w USA, krótki termin (kontrakty S&P500)


S&P500

– Przez tydzień trwała konsolidacja w strefie 2408-2417 pkt. W czwartek doszło do wybicia w górę. Szczyt wypadł na poziomie 2430 pkt. W piątek nowe długoterminowe maksimum wypadło na poziomie 2439.5 pkt., zamknięcie wypadło wysoko blisko szczytu (wykres 1).

fot. mat. prasowe

Wykres 1. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie dziennym

W piątek nowe długoterminowe maksimum wypadło na poziomie 2439.5 pkt., zamknięcie wypadło wysoko blisko szczytu.


Z dna z połowy maja widoczna jest trójfalowa struktura (czerwone cyfry). Fala 3-cia może potrwać do przyszłego tygodnia. Potem czeka nas kilkusesyjna korekta (4). Po jej zakończeniu oczekuję na dalsze wzrosty w ramach fali 5-tej. Target szacuję na rejon 2500-2535 pkt.

Przesilenie może wystąpić w 3-ciej dekadzie czerwca. W dalszej perspektywie możliwa jest poważna korekta o zasięgu około 100 punktów. Znajdujemy się w silnym trendzie wzrostowym (patrz prognoza długoterminowa). Lokalne spadkowe korekty należy wykorzystywać do budowania pozycji długich.

Perspektywa długoterminowa


Od jesieni 2011 roku indeks wzrósł o ponad 100%. FED wpompował w system finansowy ogromne pieniądze, które doprowadziły do powstania bańki na rynku. Pieniądze te nie wpłynęły na znaczną poprawę sytuacji w realnej gospodarce. Pierwsza podwyżka stóp procentowych nastąpiła w grudniu 2015 r., druga rok później, trzecia w marcu 2017 r. W tym roku przewiduje się jeszcze dwie podwyżki po 25 punktów bazowych.

FALA 3 skończyła się w maju 2015 roku na poziomie 2134 pkt. Spadki ze szczytu z maja 2015 roku były tylko dużą korektą płaską (A-B-C), w ramach wielomiesięcznej fali czwartej (FALA 4). Od lutego 2016 roku znajdujemy się w silnej fali wzrostowej (wykres 2).

fot. mat. prasowe

Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie tygodniowym

FALA 3 skończyła się w maju 2015 roku na poziomie 2134 pkt.


Obecnie znajdujemy się w fali 3-ciej (niebieska cyfra (3)). Z kolei ta fala powinna mieć 5-falowy układ. Fala 3-cia (zielona cyfra) może dotrzeć do pułapu 2500 pkt. W trzeciej dekadzie czerwca może nastąpić przesilenie i wejdziemy w największą od listopada korektę (fala 4, zielona cyfra), do jesieni możliwa jest fala 5-ta (zielona cyfra). Wtedy dojdzie do zakończenia blisko rocznej fali 3-ciej (niebieska cyfra (3)). Po niej pojawi się duża przecena. Prawdopodobnie wielu inwestorów będzie oczekiwać wielkich i długoterminowych spadków. Będzie to jednak tylko fala 4-ta (niebieska cyfra (4). W dalszej kilkumiesięcznej perspektywie można oczekiwać ostatniej fali 5-tej (niebieska cyfra (5). Dopiero ona zakończy trend wzrostowy z dna z 2016 roku.

Wielka przecena na rynku akcji w USA rozpocznie się najprawdopodobniej najwcześniej w 2018 roku a nie jak oczekuje wielu inwestorów w 2017 roku. Przebicie szczytu fali (3-ciej niebieska cyfra), którego jeszcze nie znamy wygeneruje sygnał do korekty wzrostów z poziomu 1800 pkt. Kolejny sygnał pojawi się po przełamaniu wsparcia w okolicy 2100 pkt. To będzie oznaczać przecenę do wsparcia w rejonie 1800 pkt.

Rynek akcji w Niemczech


Z majowego dna na poziomie 12492 pkt. doszło do wzrostów. W piątek przebity został silny opór w rejonie 12685 pkt. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 12878 pkt., zamknięcie wypadło na poziomie 12847 pkt. (wykres 3).

fot. mat. prasowe

Wykres 3. Kontrakty na indeks DAX

Zamknięcie wypadło na poziomie 12847 pkt. (wykres 3).


Wzrosty z majowego dna powinny przebić majowe maksimum (12880 pkt.). Wzrosty mogą potrwać 2-3 tygodnie. Target można szacować nawet na 13200-13300 pkt. Po zakończeniu trendu z listopadowego dna (Fala 3) oczekuję na dłuższą wielotygodniową korektę. Po zakończeniu tej korekty, do jesieni można oczekiwać dalszych wzrostów (Fala 5).

Rynek akcji w Polsce (WIG20)


W ubiegłym tygodniu nasz rynek był bardzo słaby. Dno wypadło w czwartek na poziomie 2267 pkt. Potem nastąpiło odbicie. Piątkowy szczyt wypadł na poziomie zaledwie 2303 pkt. i takie było zamknięcie (wykres 4).

fot. mat. prasowe

Wykres 4. Kontrakty na indeks WIG20

Piątkowy szczyt wypadł na poziomie zaledwie 2303 pkt. i takie było zamknięcie.


Z majowego szczytu pojawiła się na razie tylko spadkowa trójka. W perspektywie kolejnych sesji możliwe są dalsze wzrosty na giełdach w USA. W takim otoczeniu należy oczekiwać wzrostów na naszym rynku. Jednak piątkowa słabiutka reakcja na nowy szczyt na giełdach w USA może wskazywać, że w dłuższej perspektywie na naszym rynku może się nie udać próba przebicia oporu w postaci tegorocznego szczytu. W dalszej perspektywie możliwy jest powrót na majowe minima i być może niżej do wsparcia w rejonie 2170-2190 pkt.

Eurodolar (EUR/USD)


We wtorek osiągnięty został lokalny dołek na poziomie 1.1108 USD. Potem nastąpiły wzrosty. W piątek pojawiły się gorsze dane z rynku pracy w USA. Kurs eurodolara ruszył w górę. Nowy wielomiesięczny szczyt wypadł na poziomie 1.1285 USD, zamknięcie blisko szczytu na poziomie 1.1282 USD (wykres 5).

fot. mat. prasowe

Wykres 5. Eurodolar w perspektywie ostatnich kilkunastu miesięcy

Zamknięcie blisko szczytu na poziomie 1.1282 USD.


Z kwietniowego dna widoczna jest 3-falowa struktura. W mojej ocenie znajdujemy się w fali piątej. W ciągu kilku sesji może ona dotrzeć do silnego 2-letniego oporu w rejonie 1.1350-1.1450 USD. Próba trwałego przełamania tej bariery nie powinna się udać. W dalszej perspektywie oczekuję na kilkutygodniową realizację zysków.

Złoty (USD/PLN)


USD/PLN – We wtorek osiągnięte zostało lokalne maksimum na poziomie 3.7685 PLN. Kolejne sesje przyniosły spadki. Piątkowe dno wypadło na poziomie 3.7046 PLN, zamknięcie wypadło blisko dna (wykres 6).

fot. mat. prasowe

Wykres 6. Kurs dolara w relacji do złotego w perspektywie długoterminowej

Piątkowe dno wypadło na poziomie 3.7046 PLN, zamknięcie wypadło blisko dna.


Kurs USD/PLN jest skorelowany ze zmianami EUR/USD. W kilkusesyjnej perspektywie możliwe są spadki. Silne długoterminowe wsparcie jest w okolicy 3.65-3.70 PLN. Po obronie wsparcia oczekuję na trwalsze kilkutygodniowe odreagowanie.

Złoto


W ubiegłym tygodniu doszło do lokalnej korekty. Wsparcie w rejonie 1259 USD zostało obronione i w piątek po gorszych dla dolara danych doszło do silnego wzrostu. Lokalny szczyt wypadł na poziomie 1279.45 USD, zamknięcie nieznacznie niżej (wykres 7).

fot. mat. prasowe

Wykres 7. Kurs kontraktów na złoto w perspektywie długoterminowej

Lokalny szczyt wypadł na poziomie 1279.45 USD, zamknięcie nieznacznie niżej.


Słabość dolara wskazuje, że w dłuższej kilkusesyjnej perspektywie może dojść do ataku na opór w postaci kwietniowego szczytu (1297 USD). Przed jego przebiciem może dojść do długiej wielosesyjnej lub nawet kilkutygodniowej realizacji zysków. W długiej perspektywie po przebiciu tej bariery otwiera się droga do wzrostów na długoterminowy szczyt (1377 USD). Próba trwałego przebicia tej bariery może się nie udać i dojdzie do większych spadków.

Ropa


W ubiegłym tygodniu doszło do dalszych spadków. W piątek osiągnięte zostało dno na poziomie 46.77 USD. W ciągu dnia nastąpiło spore odbicie do 48.05 USD. Zamknięcie wypadło na poziomie 47.78 USD (wykres 8).

fot. mat. prasowe

Wykres 8. Kurs kontraktów na ropę w perspektywie długoterminowej

Zamknięcie wypadło na poziomie 47.78 USD.


Ze szczytu z 25 maja doszło do spadków. Na razie pojawiła się 3-falowa struktura. Na początku tygodnia możliwe jest dokończenie fali 3-ciej. Potem oczekuję na mocniejsze odbicie. Kluczowy opór jest w rejonie 48.50 USD. Nieudana próba przełamania tej bariery może w dalszej perspektywie oznaczać pojawienie się 5-falowej spadkowej struktury po której czeka nas już tylko korekcyjne odbicie.

Drugi scenariusz (czerwona linia) zakłada, że z majowego szczytu pojawi się tylko spadkowa trójka. Po przebiciu oporu w rejonie 48.50 USD wygenerowany zostanie sygnał do poważniejszych wzrostów.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.

oprac. : Sławomir Dębowski / Globtrex.com NEWS Globtrex.com NEWS

Przeczytaj także

Skomentuj artykuł Opcja dostępna dla zalogowanych użytkowników - ZALOGUJ SIĘ / ZAREJESTRUJ SIĘ

Komentarze (0)

DODAJ SWÓJ KOMENTARZ

PARTNER DZIAŁU FINANSE:

7% na koncie dla firm. Sprawdź

Advertisement

Eksperci egospodarka.pl

1 1 1

Wpisz nazwę miasta, dla którego chcesz znaleźć bank.

Wzory dokumentów

Bezpłatne wzory dokumentów i formularzy.
Wyszukaj i pobierz za darmo: