I kwartał na GPW udany dla inwestorów

Przeczytaj także: Inwestowanie na giełdzie bardziej popularne

Kwartał do kwartału, zbierze się 100 proc.

Pierwsze trzy miesiące roku były tylko kontynuacją hossy rozpoczętej przed czterema laty.

W ostatnich miesiącach widać, jak bardzo inwestorzy polegają na akcjach najmniejszych spółek, ale nie jest to nic wyjątkowego. Pomijając II kwartał ubiegłego roku, kiedy rynek akcji spotkała dość brutalna korekta, akcje małych firm dość regularnie w ostatnim czasie pozwalają osiągać zyski na poziomie przekraczającym 20 proc. co trzy miesiące. W sumie w ciągu ostatnich 12 miesięcy indeks sWIG80 wzrósł o ponad 100 proc. – cztery razy szybciej niż WIG20 i ponad dwa razy szybciej niż indeks WIG.

Fundusze zarabiają w kratkę

Znając powyższe statystyki giełdowe, możemy przyjrzeć się wynikom osiąganym przez fundusze inwestycyjne. Ponieważ skupialiśmy się na samych akcjach, weźmy pod uwagę wyniki samych funduszy akcyjnych.

Aż ośmiu z nich udało się w I kwartale zarobić więcej niż 20 proc. Znając statystyki indeksów możemy się domyślać, że te fundusze skupiły się na akcjach małych i średnich firm, bo tylko one dawały w tak krótkim czasie tak wysokie stopy zwrotu (mimo głębokiej korekty z przełomu lutego i marca).

I rzeczywiście na 10 najlepszych funduszy, aż 7 ma małe i średnie firmy wpisane w swoją nazwę, a 3 pozostałe także skupiają się na tym segmencie rynku, choć nie wskazują tego bezpośrednio na szyldzie. Z kolei 10 najsłabszych funduszy osiągnęło w I kwartale zyski poniżej 10 proc., w tym 4 z nich miało stopę zwrotu niższą niż WIG20, a aż 21 okazało się gorszych niż WIG. W sytuacji, gdy stopa zwrotu między najlepszym i najgorszym funduszem różni się aż o 800 proc. (najgorszy miał 3,3 proc. zysku, najlepszy 27,5 proc.), coraz większe znaczenie ma wybór funduszu, który należy przecież do inwestora. Dalecy jesteśmy od rekomendowania wyboru funduszy małych i średnich spółek jako oczywistego (korekta będzie tutaj najbardziej bolesna), ale zdanie się losowo na dowolny z funduszy, może okazać się błędem. Również reklamy nie zawsze podpowiadają dobre rozwiązania.