Rynek akcji, walut i surowców 27-30.04.15

Przeczytaj także: Rynek akcji, walut i surowców 20-24.04.15

Niemcy (DAX)

- Umocnienie euro przełożyło się na spadki. Poprawa sytuacji nastąpi po przebiciu oporu w postaci dna z 26 marca. Wtedy możliwy powrót na tegoroczne szczyty w ramach fali piątej. Target szacuję na 13 tys. pkt.

Polska (WIG)

- Od stycznia widać duże umocnienie naszego rynku w relacji do indeksu S&P500...

EUR/USD

- Po przebiciu kluczowego oporu (1.1000-1.1035 USD) otworzyła sie droga do bariery w okolicy 1.14-1.15 USD. W dalszej perspektywie możliwy powrót do przełamanego oporu.

USD/PLN

- W ciągu kilku sesji możliwy spadek do długoterminowego wsparcia w okolicy 3.55 PLN. Potem możliwe jest trwalsze korekcyjne odbicie.

Złoto

- W krótkim terminie możliwy jest powrót powyżej oporu w rejonie 1179-1183 USD, to otworzy drogę do wzrostów w rejon 1220-1224 USD.

Ropa

- W krótkim kilkusesyjnym terminie oczekuję wzrostu do nowego szczytu. Target szacuję na 61-62 USD. W dalszej perspektywie spodziewam się kilkusesyjnej realizacji zysków. Kluczowe wsparcie znajduje się w okolicy 55.70 USD.

Rynek akcji w USA, krótki termin (kontrakty S&P500, Nasdaq100)

W poniedziałek nie udała się próba przełamania oporu w postaci szczytu z lutego (2117 pkt). Po osiągnięciu maksimum na poziomie 2119 pkt doszło do spadków. W środę pojawiły się bardzo słabe dane (PKB w I kwartale wzrósł o 0.2%, podczas gdy oczekiwano +1.0%). To doprowadziło do osłabienia dolara i spadków na rynku akcji. Komunikat FOMC nie miał już większego wpływu na rynki. Przy słabych danych makro, pierwsza podwyżka stóp procentowych może nastąpić we wrześniu. W czwartek kontrakty spadły do poziomu 2071 pkt. Pod koniec sesji nastąpiło odbicie. W piątek kontrakty wzrosły do pułapu 2102 pkt, zamknięcie wysoko po 2102 pkt (wykres 1).

W mojej ocenie odbicie z czwartkowego dna może być korekcyjne. Po kolejnej nieudanej próbie przebicia bariery w rejonie 2100-2119 pkt może dojść do ataku na wsparcie w rejonie 2080 pkt. Wtedy może się otworzyć droga do spadków w okolice 2038 pkt. Z kolei po obronie tego wsparcia może dojść do powrotu na tegoroczny szczyt.

Przejdziemy teraz do rynku technologicznego. Na wykresie indeksu Nasdaq z kwietniowego dna widoczna jest jedynie trójfalowa struktura (A-B-C). Nowe długoterminowe maksimum okazało się pułapką. Fala C ma jedynie trójfalową naturę i nie może to być fala trzecia (nigdy nie jest najkrótsza, często bywa najsilniejsza w całym 5-falowym impulsie). Sadzę, że odbicie z czwartkowego dna jest korekcyjne.

Po nieudanej próbie rozbicia oporu w rejonie 4477 pkt. oczekuję na spadki. Możliwy jest powrót do wsparcia w rejonie 4300 pkt. W dłuższej perspektywie możliwa kolejna fala wzrostów i atak na kwietniowy szczyt.