Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych w 2017

Przeczytaj także: Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych I poł. 2017

Jak informuje GUS, u schyłku minionego roku na rodzimym rynku działało 905 funduszy inwestycyjnych, a więc o 24 mniej niż rok wcześniej. Liczba otwartych funduszy inwestycyjnych nie zmieniła się (44), z kolei w przypadku specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych zanotowano wzrost z 51 do 55. W grupie funduszy inwestycyjnych zamkniętych liczba funduszy zmniejszyła się z 834 do 806.

Według stanu na 31 grudnia 2017 r. wartość aktywów ogółem zgromadzonych przez fundusze inwestycyjne wyniosła 314 101,0 mln zł (wzrost o 7,2% w stosunku do 2016 r.), z tego aktywa:

• funduszy inwestycyjnych zamkniętych wyniosły 155 851,3 mln zł (wzrost o 2,0%), udział tej grupy funduszy w aktywach ogółem zmniejszył się z 52,2% do 49,6%;
• otwartych funduszy inwestycyjnych osiągnęły wartość 104 080,7 mln zł (wzrost o 15,5%), ich udział w aktywach funduszy ogółem zwiększył się z 30,8% do 33,1%;
• specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych ukształtowały się na poziomie 54 169,0 mln zł (wzrost o 8,6%), ich udział w aktywach ogółem zwiększył się do 17,2% wobec 17,0% przed rokiem.

Główną pozycję aktywów ogółem funduszy inwestycyjnych stanowiły składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, ich wartość na koniec grudnia 2017 r. wyniosła 151 885,3 mln zł i była wyższa o 8,5% w stosunku do grudnia 2016 r. Udział tej pozycji w aktywach ogółem zwiększył się do 48,4% (wobec 47,8% przed rokiem).

W 2017 r. należności funduszy inwestycyjnych wyniosły 16 370,2 mln zł i były niższe o 15,9% w porównaniu z końcem 2016 r. Należności z tytułu zbytych lokat zmniejszyły się do 7 409,3 mln zł (o 8,8%). Należności z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa i wydanych certyfikatów inwestycyjnych zwiększyły się do 6 745,9 mln zł (o 20,7%). Kwota należności z tytułu udzielonych pożyczek wyniosła 738,0 mln zł (spadek o 31,1%).

Zobowiązania funduszy inwestycyjnych osiągnęły wartość 18 287,5 mln zł (wzrost o 2,4%), w tym z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu wyniosły 6 905,2 mln zł. Wartość zobowiązań z tytułu nabytych aktywów wyniosła 5 024,7 mln zł (spadek o 21,3%), a odkupionych jednostek uczestnictwa i wykupionych certyfikatów inwestycyjnych osiągnęła poziom 1 415,6 mln zł (wzrost o 33,5%). Największe zobowiązania w kwocie 9 316,1 mln zł wykazały fundusze inwestycyjne zamknięte, co stanowiło 50,9% wartości zobowiązań wszystkich funduszy inwestycyjnych.

W dniu 31 grudnia 2017 r. aktywa netto funduszy wynosiły 295 813,5 mln zł, tj. na poziomie o 7,6% wyższym niż na koniec 2016 r. Aktywa netto funduszy inwestycyjnych zamkniętych osiągnęły wartość 146 535,3 mln zł (porównywalnie jak przed rokiem), funduszy inwestycyjnych
otwartych 96 685,4 mln zł (wyższą o 18,1%), a specjalistycznych funduszy otwartych 52 592,8 mln zł (wzrost o 11,1%).

Wartość lokat funduszy inwestycyjnych na koniec grudnia 2017 r. zwiększyła się do 279 369,6 mln zł (o 9,1%). Dłużne papiery wartościowe miały najwyższą wartość tj. 131 655,4 mln zł (wzrost o 11,8%), w tym lokaty w obligacjach wyniosły 124 552,0 mln zł (wzrost o 6,3%). Wartość akcji zwiększyła się do kwoty 84 019,2 mln zł (o 8,9%). Wierzytelności ukształtowały się na poziomie 18 408,9 mln zł (spadek o 9,2%). Lokaty w tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania o statusie nierezydenta wyniosły 13 783,4 mln zł. Udziały w spółkach zwiększyły się do kwoty 12 110,1 mln zł (o 32,9%). Depozyty zmniejszyły się do 2 733,2 mln zł (o 14,5%). Udział dłużnych papierów wartościowych i akcji w lokatach ogółem wyniósł odpowiednio 47,1% i 30,1%.

Przychody z lokat funduszy inwestycyjnych w 2017 r. wyniosły 10 648,8 mln zł (o 50,1% mniej niż przed rokiem). Główną ich pozycją były przychody odsetkowe, które osiągnęły wartość 5 263,4 mln zł i stanowiły 49,4% przychodów z lokat.

Dywidendy i inne udziały w zyskach wyniosły 2 312,9 mln zł (12 834,2 mln zł przed rokiem). Wynagrodzenia dla towarzystw zarządzających funduszami wyniosły 3 732,9 mln zł (wzrost o 15,0%). Koszty netto funduszy inwestycyjnych, po uwzględnieniu kosztów pokrywanych przez towarzystwo, wyniosły 6 876,8 mln zł i były wyższe o 13,1% niż rok wcześniej. Fundusze inwestycyjne w 2017 r. wykazały dodatni wynik z operacji w kwocie 15 497,0 mln zł, jego spadek o 48,3% był spowodowany obniżką przychodów z lokat oraz spadkiem niezrealizowanego zysku z tytułu wyceny lokat w wysokości 5 029,8 mln zł (w roku poprzedzającym był to zysk w kwocie 7 118,3 mln zł).

W końcu grudnia 2017 r. działały 63 towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI). Aktywa towarzystw funduszy inwestycyjnych wyniosły 2 309,8 mln zł (o 2,9% mniej niż na koniec grudnia 2016 r.), w tym aktywa obrotowe osiągnęły wartość 1 952,9 mln zł i stanowiły 84,5% aktywów
ogółem. Aktywa obrotowe składały się głównie z finansowych inwestycji krótkoterminowych, które zwiększyły się do kwoty 1 447,8 mln zł (o 9,6%). W strukturze aktywów finansowych największy udział miały środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (82,6%). W pasywach towarzystw funduszy inwestycyjnych kapitały (fundusze) własne wyniosły 1 749,2 mln zł (podobny poziom w porównaniu z 2016 r.) i stanowiły ich największy udział (75,7%). Wartość kapitału zagranicznego w kapitale podstawowym TFI zwiększył się do 172,7 mln zł (udział inwestorów zagranicznych zmniejszył się o 0,3 pkt. proc. do 32,1%).

Wynik finansowy brutto TFI w 2017 r. wyniósł 846,9 mln zł i był wyższy o 32,3% w stosunku do roku poprzedniego. Na wynik finansowy netto w wysokości 680,8 mln zł złożyły się zyski 49 towarzystw funduszy inwestycyjnych o łącznej wartości 712,3 mln zł i straty 14 towarzystw funduszy inwestycyjnych w łącznej kwocie 31,5 mln zł.