"wkg" <k...@p...onet.pl> writes:

> Nie. To Ty starasz sie nadmiernie komplikowac. Jezeli juz chcesz zaczac sie
> zastanawiac - zastanow sie dlaczego kredyt w CHF jest tanszy od kredytu w
> USD lub w E zarowno w szwajcarii, jak i w eurolandzie jak i usa. Po prostu
> takie sa w CHF rynkowe stopy procentowe. Potem zastanow sie dlaczego kredyt
> w Euro na calym swiecie jest wyzej oprocentowany niz kredyt w JPY. I znowu -
> po prostu takie sa w JPY rynkowe stopy procentowe :))

To oczywiste i dlatego uznalem, ze nie tego dotyczy pytanie.
Jak myslisz, z czego wynikaja stopy np. bankow centralnych, albo kursy
uzywane do rozliczen miedzy bankami itp?
Oczywiscie, te zaleznosci sa bardziej zlozone, w tym konkretnym przypadku
jednak glownie istotne jest ryzyko kursowe.

> Polski bank dodaje tylko swoja marze. I oczywiscie nie ponosi ryzyka
> kursowego, bo natychmiast odkupuje ta walute z rynku. Jezeli tego nie zrobi
> to spekuluje. Moze - ale nie musi.

Bank nie musi bezposrednio ponosic ryzyka, wystarczy, ze ponosza je
inwestorzy.

> >kredyt jest tanszy, bo stopy procentowe walutowe w banku sa nizsze. Tyle ze
> obawiam sie, ze pytajacemu
> > nie chodzilo o taka odpowiedz.
>
> Rany. Nie w banku !!! Na rynkach w tej walucie po prostu sa nizsze !!! Bank
> za tymi stopami jak za Pania Matka.

Oczywiscie, a moze uwazasz, ze stopy rynkowe wynikaja same z siebie?
Dlatego napisalem, ze chyba nie chodzilo o taka odpowiedz.

> > Gdyby nie bylo ryzyka kursowego, to banki udzielajac kredytu w zlotowkach
> > po prostu pozyczalyby na to pieniadze w walucie, czysty zysk - przeciez
> > tam stopy sa nizsze.

> Mieszasz juz wszystko permanentnie. Wtedy wlasnie banki eksponowaly by sie
> na ryzyko kursowe otwierajac pozycje wymiany ( pozycje walutowa ).

No nie, jakby nie bylo ryzyka kursowego, to banki by sie eksponowaly na
nie? Dosc pokretna logika.

Wezmy taki hipotetyczny przyklad, ze wejdziemy do Unii, i zlotowka bedzie
miec sztywny przelicznik do euro. Jak myslisz, czy wciaz bedzie rozbieznosc
miedzy stopami procentowymi w zl i euro?
(naturalnie usztywnienie kursu nie eliminuje do konca ryzyka, przyklad
- Argentyna).

> Bank
> pozyczajac pieniadze w walucie obcej zabezpiecza sie przeciez kupujac walute
> na rynku ( domyka transakcje, robi transakcje odwrotna ....) . W tym
> momencie nie ma pozycji walutowej.

Caly czas piszesz o jakims konkretnym banku. Napisalem o glownych,
pierwotnych przyczynach duzo nizszych stop procentowych w euro/chf/usd.
Jesli chcesz odpowiedzi o bezposrednia (zupelnie oczywista) przyczyne,
to sa to stopy konkretnego banku, wynikace np. ze stop bankow centralnych.

> Wracajac zas do ryzyka kursowego. Cale to ryzyko bierze na siebie klient -
> ma aktywa w PLN a pasywa w walucie - tak wiec on - w przeciwienstwie do
> banku ma pozycje walutowa.

Nie, klient takze moze miec aktywa w czymkolwiek, np. w euro, jesli
jego np. zarobki sa przeliczane z euro itd. I jednoczesnie moze wziac
np. kredyt w zlotowkach, jak rowniez sporo na tym stracic lub zyskac.
--
Krzysztof Halasa
Network Administrator
If you've sent me email recently and it remains unanswered, please try once
again. HDD crash might have eaten it :-(