On 2011-03-13 11:22, root wrote:
> Dnia Sun, 13 Mar 2011 10:12:05 +0100, Mroziu napisał(a):
>
>> On 2011-03-13 09:26, root wrote:
>>
>> A co mam Ci policzyć z tych zebranych danych? Te dane przedstawiają
>> rzeczywistość MOJĄ najlepiej jak można ją ująć czyli rentowności każdego
>> zakupu jednostek OFE (dane uwzględniają daty przelewów z ZUS oraz to jak
>> zmieniała się moja podstawa składki - pamiętajcie, że to jak się
>> zarabiało w poszczególnych okresach ma gigantyczne znaczenie dla
>> późniejszej stopy zwrotu). Pierwsze zakupy faktycznie mają CAGR na
>> poziomie 8-9%, ale kupowane później (2004) już tylko około 6% potem to
>> spada dalej do 2-3%, a jednostki kupowane od 2006 do 2008 mają już
>> ujemną rentowność (w okresie do 29.01.2010) - nie odrobiły nawet
>> prowizji która została pobrana od składki!!!
>
> Nie wiem do końca jak liczysz roczną stopę zwrotu dla składki sprzed np. 10
> lat. Przypuszczam ze to jest cos takiego. Analizuje dwie składki:
> 1) składka x z 2000r. daje w roku 2011 3*x (trzykrotność - zysk 200%)
> 2) składka y z 2010 daje w roku 2011 tylko 1,1*y (10 % wiecej)
>
> Prawdopodomnie wg ciebie pierwsza składka x daje rentownosc roczną (3-1)/11
> lat czyli ok 18% rocznie a wg mnie tylko 10,5%. Dlaczego? Bo ja liczę to z
> kapitalizacją roczną, czyli po pierszym roku 1.105*x po drugim
> 1.105*1.105*x itd. Ostatni wynik to 1.105^11*x = 3 (w przybliżeniu).
> Z kolei druga składka y wg ciebie i mnie ma roczną stopę zwrotu równą ok
> 10% (tu nie ma sporu)
> Obie inwestycje dają akurat w tym przykłądzie tę samą stopę zwrotu 10%
> rocznie.

Ja podałem jak liczę ;)

http://www.investopedia.com/terms/c/cagr.asp

CAGR czyli składana roczna stopa zwrotu, wg wzoru

(ValueEnd/ValueBeg)^(1/Years))-1)*100

Czyli jak ze 100zł po 11 latach zrobi się 300 to średnioroczna stopa
zwrotu (z kapitalizacją roczną) wynosi 10,35%.

--
Pozdrawiam
Mroziu