Debiuty giełdowe w Europie w IV kw. 2012 r.

Przeczytaj także: IPO w Europie: I kw. 2024 oznaką ożywienia

Filip Gorczyca, starszy menedżer w zespole ds. rynków kapitałowych PwC, stwierdził:

„Tradycyjne wskaźniki koniunktury na rynku ofert publicznych, takie jak poziom indeksów giełdowych czy wskaźniki zmienności na rynku akcji, wróżą ożywienie na rynku pierwotnym w Europie w 2013 roku. Ponadto przy niemal wszystkich największych IPO w ostatnim czasie odnotowano wzrost kursów akcji po debiucie, co może dodatkowo zwiększyć zainteresowanie ofertami publicznymi w Europie. To dobry sygnał dla dużej grupy spółek, które w ostatnich kilkunastu miesiącach zmuszone były odłożyć w czasie swoje plany dotyczące wejścia na giełdę. Z pewnością śledzą one nastroje na rynku i będą chciały wykorzystać oczekiwaną poprawę koniunktury do wznowienia swoich planów.”

KOMENTARZ DO RYNKU POLSKIEGO

Na przestrzeni całego 2012 roku Warszawa po raz kolejny przyciągnęła najwięcej debiutów ze wszystkich giełd w Europie. Łączna liczba IPO przeprowadzonych na GPW w tym okresie wyniosła 105, a łączna wartość ofert – 731 mln euro.

Największym IPO w czwartym kwartale, jak również w całym 2012 roku, była oferta Alior Banku o wartości 511 mln euro. Było to jednocześnie piąte największe IPO w Europie w czwartym kwartale 2012 roku. Druga największa oferta w Warszawie (zarówno w czwartym kwartale, jak i w całym 2012 roku) to IPO spółki ZE PAK o wartości 165 mln euro.

W okresie od października do grudnia 2012 roku na warszawskiej giełdzie zadebiutowało 21 spółek (5 na rynku głównym i 16 na rynku NewConnect). Na rynku NewConnect był to najmniej aktywny kwartał w całym 2012 roku, co spowodowało, że na obu warszawskich rynkach łącznie ostatni kwartał przyniósł najmniejszą liczbę debiutów na przestrzeni całego roku (w pierwszym, drugim i trzecim kwartale odnotowano odpowiednio 25, 33 i 26 IPO). Należy jednak podkreślić, że IPO spółki Orpheé (sektor usług zdrowotnych) na rynku New Connect (14 mln euro), było drugą największą ofertą
w historii rynku alternatywnego GPW.

Filip Gorczyca, starszy menedżer w zespole ds. rynków kapitałowych PwC, w następujący sposób skomentował wyniki rynku pierwotnego w Warszawie:

„Wydarzeniem minionego roku w Warszawie była bez wątpienia oferta Alior Banku, będąca największym IPO prywatnej spółki w historii polskiego rynku kapitałowego. Jednocześnie warto odnotować coraz gorszą ostatnio passę rynku NewConnect, na którym liczba debiutów, jak i wartość pozyskiwanych środków, stopniowo maleją. Jedną z przyczyn tego trendu może być zaostrzenie regulacji oraz bardziej restrykcyjne podejście do rynku alternatywnego ze strony samej GPW, która zaniepokojona licznymi przypadkami nadużyć i braku przestrzegania wymogów rynku publicznego przez niektórych emitentów, podjęła działania mające na celu poprawę ogólnej jakości rynku. Miejmy nadzieję, że wskutek tych działań zainteresowanie NewConnect wśród inwestorów ponownie wzrośnie.”

Informacje o badaniu
Ankieta IPO Watch Europe obejmuje wszystkie debiuty na głównych giełdach w Europie w najważniejszych segmentach rynku akcji (włączając w to giełdy w Austrii, Belgii, Danii, Francji, Grecji, Hiszpanii, Holandii, Irlandii, Luksemburgu, Niemczech, Norwegii, Polsce, Portugalii, Szwajcarii, Szwecji, Wielkiej Brytanii i Włoszech) i jest przeprowadzana kwartalnie. Opcje nadsubskrypcji („greenshoe offerings”), debiuty podmiotów, które przeprowadzały wcześniej pierwotną ofertę publiczną na jednym z rynków objętych niniejszą ankietą oraz przeniesienie pomiędzy rynkami w zakresie jednej giełdy nie zostały uwzględnione w statystykach. Ankieta dotyczy okresu od 1 października do 31 grudnia 2012 roku i została sporządzona w oparciu o daty debiutów akcji lub praw do akcji.