Wyniki TFI i funduszy inwestycyjnych 2011

Przeczytaj także: TFI: fundusze zamknięte dla zamożnych

W dniu 31 grudnia 2011 r. aktywa netto funduszy inwestycyjnych ukształtowały się na poziomie 117 466,1 mln zł, tj. o 0,7% niższym niż na koniec 2010 r. Aktywa netto otwartych funduszy inwestycyjnych osiągnęły wartość 54 292,7 mln zł (niższą o 18,4%), funduszy zamkniętych – 34 212,2 mln zł (wzrost o 40,6%) i specjalistycznych funduszy otwartych – 28 961,2 mln zł (wzrost o 5,6%).

W końcu 2011 r. kapitał i zakumulowany wynik z operacji funduszy inwestycyjnych wyniósł 117 466,1 mln zł (spadek o 0,7% w stosunku do 31 grudnia 2010 r.). W strukturze tej pozycji, podobnie jak przed rokiem, największy udział, bo 46,2% miały otwarte fundusze inwestycyjne (przed rokiem 56,3%), fundusze inwestycyjne zamknięte – 29,1% (20,6%), a specjalistyczne fundusze otwarte – 24,7% (23,2%).

Wartość lokat funduszy inwestycyjnych na koniec grudnia 2011 r. zmniejszyła się do 113 511,6 mln zł (spadek o 7,2%). W portfelu inwestycyjnym najwyższą wartość 50 773,9 mln zł osiągnęły dłużne papiery wartościowe i pozostały na zbliżonym poziomie jak pod koniec 2010 r. W tej pozycji lokaty w obligacjach wyniosły 48 474,4 mln zł (wzrost o 3,1%). Akcje w portfelu inwestycyjnym osiągnęły wartość 45 189,9 mln zł (o 18,7% mniej niż na koniec grudnia 2010 r.). Lokaty w tytułach uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania o statusie nierezydenta osiągnęły wartość 6 700,3 mln zł (spadek o 9,8% w stosunku do stanu sprzed roku), depozyty zwiększyły się do poziomu 2 543,8 mln zł (o 34,0%). Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością wzrosły do kwoty 2 516,4 mln zł (o 70,0%). Udział dłużnych papierów wartościowych i akcji w lokatach ogółem wyniósł odpowiednio 44,7% i 39,8%. W końcu 2011 r. wartość dłużnych papierów wartościowych w lokatach otwartych funduszy inwestycyjnych wyniosła 30 365,1 mln zł (o 13,2% mniej niż na koniec 2010 r.), a akcji – 18 765,5 mln zł ( spadek o 41,1%). W lokatach funduszy inwestycyjnych zamkniętych dominowały akcje na kwotę 19 992,4 mln zł (wzrost o 31,9%) i stanowiły one 64,9% ogólnej wartości stanu lokat tego rodzaju funduszy. W portfelu inwestycyjnym specjalistycznych funduszy otwartych dominowały dłużne papiery wartościowe, a ich wartość wyniosła 17 722,1 mln zł (wzrost o 25,4%), w tym obligacje na kwotę 17 204,4 mln zł (wzrost o 28,4%).
Przychody z lokat funduszy inwestycyjnych w 2011 r. wyniosły 5 096,4 mln zł (o 33,3% więcej niż przed rokiem). Główną ich pozycją były przychody odsetkowe, które osiągnęły wartość 2 919,5 mln zł i stanowiły 57,3% przychodów z lokat. Dywidendy i inne udziały w zyskach wyniosły 1 612,1 mln zł (wzrost o 48,3%).

Koszty funduszy inwestycyjnych wzrosły w analizowanym okresie do 3 363,2 mln zł (o 23,8%), przede wszystkim ze względu na wzrost wynagrodzeń dla towarzystw zarządzających funduszami inwestycyjnymi do 2 310,7 mln zł (o 25,4%). Koszty netto funduszy inwestycyjnych (po uwzględnieniu kosztów pokrywanych przez towarzystwo) wyniosły 3 353,0 mln zł i były wyższe o 23,9%. W 2011 r. fundusze inwestycyjne wykazały ujemny wynik z operacji w kwocie 8 207,0 mln zł. Odnotowano stratę z tytułu wyceny lokat w wysokości 10 670,3 mln zł (6 989,1 mln zł przed rokiem), równocześnie zysk z tytułu zbytych lokat wyniósł 720,0 mln zł i zmniejszył się o 74,1%.