Kredyty hipoteczne październik 2007

Przeczytaj także: Kredyty mieszkaniowe: zadłużenie Polaków mniejsze o 3,7 mld złotych

Tabela ta pokazuje jaka była w danym miesiącu średnia wysokość wskaźnika LTV dla całego rynku z rozbiciem na 2 cele: zakup i pożyczka hipoteczna oraz 2 waluty- złoty polski i frank szwajcarski.

Przeciętna wysokość wskaźnika LTV (ang. loan to value – stosunek wartości pożyczki do wartości nieruchomości) stanowi 85% w przypadku kredytów we franku szwajcarskim i niecałe 82% w przypadku kredytów złotowych. Potwierdza to dane z Tabeli nr 6, gdzie największa liczba zapytań o kredyt miała miejsce dla wskaźnika w przedziale 80-100%. Należy podkreślić, że zwykle dla LTV większego niż 80% banki wymagają dodatkowego ubezpieczenia – tzw. ubezpieczenia brakującego wkładu własnego. Ubezpieczany wtedy jest każdy procent wartości nieruchomości przekraczający poziom 80% LTV. Dla średniej wartości LTV 85% ubezpieczeniu podlega 5% wartości nieruchomości, co przy średniej wysokości kredytu dla CHF na poziomie 260 845 PLN (tabela nr 4) oznacza konieczność ubezpieczenia 15 343 PLN. Średnio ubezpieczenie takie kosztuje 3,5% za okres 3 lat, co dla podanego przykładu dawałoby stawkę na poziomie 537 PLN.

Średni wskaźnik w przypadku pożyczek jest istotnie niższy (poniżej 50%). Wynika to z jednej strony z faktu, że zwykle maksymalne kwoty pożyczek udzielanych przez banki nie mogą przekroczyć 50-60% LTV, a po drugie apetyt na pożyczki jest znacznie niższy (o czym świadczy też średnia kwota poszukiwanej pożyczki, która dla kredytów w złotych polskich wynosi 128 420 PLN a dla franka szwajcarskiego 161 460 PLN – tabela nr 4).

Waluta kredytu

Powyższe zestawienie obrazuje rozkład popularności poszczególnych walut wybieranych do kredytów hipotecznych.

Jak widać tracą na popularności kredyty we frankach szwajcarskich (udział obecnie: 52,8%) na rzecz kredytów złotowych (udział obecnie: 45,3%). Cały czas utrzymuje się znikomy popyt na kredyty w euro (1,3%) oraz w dolarze (0,5%). Spadek popularności franka szwajcarskiego (taki trend obserwujemy od początku roku 2007) można tłumaczyć wprowadzeniem Rekomendacji S (w jej efekcie uzyskanie kredytu walutowego jest trudniejsze niż uzyskanie kredytu w złotym polskim), a także wzrostem poziomu stawki LIBOR dla CHF (LIBOR 3m wzrósł od początku roku z poziomu 2,11% do 2,75%, a więc o 30%) oraz dalszym umocnieniem złotego. Ten drugi czynniki wzbudza obawy u nowych kredytobiorców co do kontynuacji trendu umocnienia złotego. Osłabienie złotówki mogłoby narazić te osoby na duże straty. Uważamy jednak, że spadek popularności kredytów we frankach szwajcarskich może zostać zahamowany.