Fundusze alternatywne i ich strategie
2007-06-18 13:00
Przeczytaj także: Fundusze hedgingowe mają się dobrze
Strategie inwestycyjne funduszy hedgingowych
W strategiach inwestycyjnych funduszy hedgingowych, zarządzający stosują szeroki zakres instrumentów i technik opartych na:
- krótkiej sprzedaży,
- lewarowaniu,
- arbitrażu,
- instrumentach pochodnych,
- wykorzystywaniu zdarzeń nadzwyczajnych (fuzje, przejęcia, wykup akcji, zyski lub straty nadzwyczajne, bankructwa),
- inwestowaniu w spółki z problemami finansowymi,
- inwestowaniu w trudne wierzytelności,
- analizie globalnych trendów ekonomicznych,
- wykorzystywaniu potencjału rynków wschodzących.
Firma VAN Hedge Fund Advisors, LLC z Nashville, USA wyróżnia 18 podstawowych rodzajów strategii, które sytuuje w czterech grupach.
Market neutral group (Grupa strategii rynku neutralnego)
Equity market neutral (Neutralny rynek akcji)
Zarządzający inwestuje podobną ilość kapitału w długą i krótką pozycję w udziałowych papierach wartościowych (akcje), z niską ekspozycją na ryzyko jednej z pozycji: +/- 20%. Długie pozycje są zajmowane w papierach, dla których jest oczekiwany wzrost, a krótkie w papierach, dla których oczekiwany jest spadek wartości. Często przy podejmowaniu decyzji bierze pod uwagę dane fundamentalne spółki i jej przewidywany rozwój. Z powodu niskiej ekspozycji wynik jest w znacznym stopniu uniezależniony od zmian rynkowych.
oprac. : Kancelaria Prawna Skarbiec
Przeczytaj także
-
Inwestowanie - trendy 2011
-
Strategia systematycznego inwestowania
-
Calendar spread na kontraktach terminowych futures
-
Rekordowe opcje na WIG20
-
Idealny portfel inwestycyjny 2011
-
Strategie inwestycyjne na rynku kapitałowym
-
Strategie inwestycyjne lepsze niż prognozy?
-
Inwestowanie a pozycja rynkowa firmy
-
Jak są podejmowane decyzje inwestycyjne?