TFI: wartość aktywów netto VI 2018

Przeczytaj także: TFI: wartość aktywów netto III 2018

Jak czytamy w raporcie, miniony miesiąc zaowocował zwyżkami przede wszystkim w segmencie funduszy gotówkowych i pieniężnych. Wartość zgromadzonego w nich kapitału podskoczyła o niemal +1,2 mld zł (+2,3%), po raz pierwszy w historii przekraczając poziom 53,1 mld zł. Osiągnięcie tak wysokiego rezultatu było możliwe za sprawą wysokiej sprzedaży - popularność rozwiązań charakteryzujących się najmniejszym ryzykiem nie słabnie od lutego 2017 roku. Za przyrost odpowiada również, chociaż w znacznie mniejszym stopniu, dodatni wynik zarządzania.

Na przeciwległym biegunie uplasowały się fundusze aktywów niepublicznych – wartość zgromadzonych w nich środków spadła o -2,3 mld zł (- 2,3%), osiągając u schyłku czerwca poziom 96,7 mld zł.

W ujęciu procentowym największego spadku aktywów doświadczyły fundusze surowcowe (-6,3%). Ich aktywa na koniec ubiegłego miesiąca wyniosły niespełna 2,4 mld zł.

Tuż za nimi znalazły się fundusze absolutnej stopy zwrotu. W czerwcu wartość zgromadzonych przez nie środków spadła o -0,9 mld zł (-6,3%). To najsłabszy miesiąc od sierpnia 2007 r. Sytuacja ta jest efektem przede wszystkim przewagi wypłat nad wpłatami, jednak wpływ miał również ujemny wynik zarządzania.

Znacznego spadku aktywów doświadczyły również fundusze akcji. Na koniec czerwca zgromadzone w nich było blisko 29,2 mld zł, czyli o -1,1 mld zł mniej niż w maju br. Wynika to zarówno z przewagi umorzeń, jak i trudnej sytuacji na polskiej i światowych giełdach, która zaskutkowała ujemnym wynikiem zarządzania. Wartość zgromadzonych środków zmniejszyła się przede wszystkim w funduszach akcji polskich uniwersalnych.

W czerwcu, drugi miesiąc z rzędu, spadła także wartość zgromadzonego kapitału w ramach funduszy dłużnych. Ich aktywa zmniejszyły się o -0,5 mld zł i wyniosły na koniec miesiąca 47,1 mld zł. To efekt głównie ujemnego bilansu sprzedaży. Największego spadku aktywów doświadczyły fundusze obligacji korporacyjnych.

Czerwiec nie sprzyjał także funduszom mieszanym. Ich aktywa spadły o -0,2 mld zł i wyniosły na koniec miesiąca 31,4 mld zł. Zadecydowały o tym głównie ujemne stopy zwrotu, jednak wpływ miała także przewaga wypłat nad wpłatami. Spadku aktywów doświadczyły także fundusze nieruchomości.

Całe I półrocze zakończyło się wzrostem aktywów o +1,2 mld zł.