Zdolność kredytowa: indeks X 2013

Przeczytaj także: Zdolność kredytowa VI 2023: największe mieszkanie kupimy w Katowicach

Indeks możliwości zakupowych Polaków na rynku nieruchomości wzrósł w październiku do 147,9 pkt. – wynika z danych Lion’s Bank. Jest to już czwarty z rzędu wzrost. Jeszcze w czerwcu indeks był na poziomie 133,2 pkt. Teoretycznie oznacza to, że jeśli rodzina składająca się z 3 osób mogła w czerwcu br. pozwolić sobie na zakup 133,2 m kw. mieszkania, to w październiku mogłaby kupić już 147,9 m kw. Jeśli natomiast za nieruchomość bazową przyjąć lokal o powierzchni 50 m kw., to dziś możliwości zakupowe wyniosłyby 55,5 m kw.

Prawie dwa razy większe mieszkanie niż w kryzysie

Jeszcze wyraźniej widać zmianę w możliwościach zakupowych gdyby wziąć pod uwagę dłuższe okresy. I tak na przykład od grudnia 2008 roku, kiedy indeks przyjął najniższą wartość, doszło do zmiany wyniku z poziomu 80,1 pkt do 147,9 pkt., czyli o 84,7%. Teoretycznie oznacza to, że jeśli rodzina składająca się z 3 osób mogła pięć lat temu kupić mieszkanie o powierzchni 50 m kw., to dziś możliwości zakupowe wyniosłyby aż 92,4 m kw.

---

Pełny obraz rynku

Indeks możliwości zakupowych obrazuje jak zmienia się siła nabywcza modelowej rodziny na rynku nieruchomości. Jest ona tym większa, im niższe są ceny mieszkań, a wyższe zarobki i zdolność kredytowa.

Indeks łączy w sobie trzy elementy:

1. zmiany poziomu wynagrodzeń – na podstawie danych GUS o przeciętnym wynagrodzeniu w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat z zysków (dane uśrednione z odczytów za ostatnie 12 miesięcy),
2. zmiany cen nieruchomości – na podstawie indeksu cen transakcyjnych mieszkań w 16 największych miastach Polski (dane Open Finance i Home Broker),
3. zmiany poziomu mediany zdolności kredytowej modelowej 3-os. rodziny o dochodzie 5 tys. zł netto (dane Home Broker).

Połączenie tych trzech czynników w jeden indeks jest sporym uproszczeniem, ale dzięki temu w prosty i syntetyczny sposób zderzyć można siłę popytu na rynku nieruchomości (zarobki i potencjał do zadłużania się ludności) z cenami mieszkań. Za moment „startowy” przyjęto styczeń 2008 r. – wtedy też indeks przyjmuje wartość 100 punktów.

W badanym okresie najłatwiej było zostać właścicielem lokalu w październiku2013 r., kiedy indeks osiągnął wartość 147,9 punktów. Jego poziom oznaczał wtedy, że statystyczna rodzina mogłaby kupić o prawie 85% większe mieszkanie niż w grudniu 2008 r., kiedy indeks możliwości zakupowych znalazł się na najniższym poziomie (80,1 pkt).

---

Październikowa powtórka z września

Pozytywna zmiana notowań indeksu to wynik korzystnych dla kupujących zmian we wszystkich branych pod uwagę obszarach. Identyczna sytuacja miała miejsce we wrześniu. Po pierwsze w otoczeniu rekordowo niskich stóp procentowych banki są skłonne pożyczać kredytobiorcom więcej. I tak w październiku br. 3-osobowa rodzina z dochodem 5 tys. zł netto mogła od banku pożyczyć na 30 lat przeciętnie 414 tys. zł, czyli aż o 54 tys. zł więcej niż w analogicznym okresie przed rokiem. Znany już wynik za listopad, który pod uwagę wzięty zostanie dopiero w przyszło miesięcznym odczycie indeksu, sugeruje pogorszenie w tym zakresie (zdolność kredytowa na poziomie 402 tys. zł).