Krzysztof Halasa napisał(a):
> Jan Strybyszewski <g...@o...pl> writes:
>
>> KURS kontraktu jest NIEISTOTNY. On ma zachowywac sie dokladnie
>> tak jak kurs PLN/CHF i nie powiesz mi ze za 45 lat baza sie rozjedzie
>> od realnego kursu o 500 pkt.
>
> Pewnie ze nie powiem. Po prostu nie mam zielonego pojecia co wtedy
> bedzie i czy w ogole beda jakies franki itp.
>
>> Jesli frank kosztuje 2,42 i wziales ich 100tys czyli masz kredyt na
>> 242tys PLN. Kurs franka rosnie o 10 gr czyli zeby splacic 100tys
>> frankow musi wydac 253tys. Jednak gdy kurs byl po 2,42 wziales
>> kontrakt terminowy z baza "0" pozycje DLUGA z lewarem np 1:10000 czyli
>> za 242 zl.
>> i kazdy wzrost franka o 1 grosz generuje ci 1000zl przychodu po
>> wzroscie o 10groszy masz wiec 10 tys zloty do przodu.
>
> Owszem, ale kontrakt masz na jaki czas? Po uplywie tego czasu frank
> kosztuje np. 3 zl i co wtedy?

Jak wygasa jedna seria to jest juz nastepna. Wiec zamieszasz pewnego
dnia jedna serie na druga po tym samym kursie i juz.

Np teraz sa notowane futures na Wig20:

FW20H7 wygasa 2007-03-16 3278.00
FW20M7 wygasa 2007-06-15 3277.00

wiec zamieniasz FW20H7 na FW20M7, jesli nie robisz to w ostatniej chwili
przed wygasnieciem to na identyczny/zblizony kurs dwoch serii masz duze
szanse nazywa sie to rolowaniem serii.

do góry

Jan Strybyszewski <g...@o...pl> writes:

> Jak wygasa jedna seria to jest juz nastepna. Wiec zamieszasz pewnego
> dnia jedna serie na druga po tym samym kursie i juz.
>
> Np teraz sa notowane futures na Wig20:
>
> FW20H7 wygasa 2007-03-16 3278.00
> FW20M7 wygasa 2007-06-15 3277.00
>
> wiec zamieniasz FW20H7 na FW20M7, jesli nie robisz to w ostatniej
> chwili przed wygasnieciem to na identyczny/zblizony kurs dwoch serii
> masz duze szanse nazywa sie to rolowaniem serii.

No tak ale tu chodzi o 45 lat. Niech bedzie nawet o 10. Myslisz
ze przez ten czas da sie zagwarantowac ten sam kurs na futures?

"Zblizony" to jest zupelnie inna sprawa. 40+ kursow, z ktorych kazdy
jest "zblizony" do poprzedniego to nie jest raczej rozwiazanie.

Domyslam sie ze gdyby ktos bardzo chcial, daloby sie zrobic jakis
superforward przy takich zalozeniach (w koncu jakas tam kobita
w wieku ~ 70 lat kupila tak emeryture i korzystala (korzysta?)
z niej przez iles tam lat). Ale druga strona tez chce na tym
zarobic, a przeciez ktos stracic musi. Wiadomo tylko, ze stracic
nie moze ew. posrednik.
--
Krzysztof Halasa

do góry

Krzysztof Halasa napisał(a):
> Jan Strybyszewski <g...@o...pl> writes:
>
>> Jak wygasa jedna seria to jest juz nastepna. Wiec zamieszasz pewnego
>> dnia jedna serie na druga po tym samym kursie i juz.
>>
>> Np teraz sa notowane futures na Wig20:
>>
>> FW20H7 wygasa 2007-03-16 3278.00
>> FW20M7 wygasa 2007-06-15 3277.00
>>
>> wiec zamieniasz FW20H7 na FW20M7, jesli nie robisz to w ostatniej
>> chwili przed wygasnieciem to na identyczny/zblizony kurs dwoch serii
>> masz duze szanse nazywa sie to rolowaniem serii.
>
> No tak ale tu chodzi o 45 lat. Niech bedzie nawet o 10. Myslisz
> ze przez ten czas da sie zagwarantowac ten sam kurs na futures?

Spokojnie nawet da sie uszczknac pare punkcikow.
Oczywiscie to wszystko ladnie wyglada przy kredycie na kwote X gdy
splacamy cala kwote X po Y latach. Normalnie kwota kredytu jest zmienna
w czasie wiec zabezpieczenie kontraktem tez takie mui byc. Nie ma chyba
kontraktow CHF/PLN wiec trzeba by robic podwojne przelozenie.

Ale technicznie taka szansa jest.

do góry

robbo2k <r...@o...pl> writes:

>> No tak ale tu chodzi o 45 lat. Niech bedzie nawet o 10. Myslisz
>> ze przez ten czas da sie zagwarantowac ten sam kurs na futures?
>
> Spokojnie nawet da sie uszczknac pare punkcikow.
> Oczywiscie to wszystko ladnie wyglada przy kredycie na kwote X gdy
> splacamy cala kwote X po Y latach. Normalnie kwota kredytu jest
> zmienna w czasie wiec zabezpieczenie kontraktem tez takie mui
> byc.

To chyba juz drobny problem. W takim razie da sie zrobic nawet wiecej
niz myslalem.
--
Krzysztof Halasa

do góry