> jestem zielona z funduszy inwestycyjnych i w ogóle z inweatowania
> pieniędzy - nie wiem na ten temat nic
> mam trochę gotówki i chcę je gdzieś umieścić na 9 miesięcy w miarę
> bezpiecznie- nie ma to być skarpeta ;-)

jutro GPW na konferencji prasowej przedstawi swoj zamysl exchange-traded
funds - produktow niby przypominajacych konstrukcja fundusz, ale jako ze
beda w obrocie publicznym, do konca 2003 r. bedzie mozna nimi obracac bez
podatku

a na odpowiedz: lokata czy fundusz odpowiedz jest tylko jedna: fundusz. Przy
porownywalnym bezpieczenstwie (dla funduszy obligacji/rynku pienieznego)
stopy zwrotu sa o 2-3 pp. wyzsze, a dodatkowo znacznie korzystniejszy
mechanizm kapitalizacji srodkow: w funduszu to klient podejmuje decyzję o
tym, kiedy wycofuje środki (bądź ich część, co w przypadku lokaty nie jest
możliwe), a więc i o tym, kiedy płaci podatek. Lokata ma sztywny termin
zapadalności (miesiąc, kwartał, rok); wcześniejsze wyjęcie kapitału oznacza
jej zerwanie, późniejsze - przymus podzielenia się częścią zysków z
fiskusem.

Warto zrobic sobie symulacje jak w dlugim okresie "kapitalizuja sie" lokaty
(co miesiac odnawialne - a wiec mniejsza jest podstawa pracujaca na koncowy
zysk) a jak fundusze - nawet przy porownywalnych stopach zwrotu, krzywe
bardzo sie rozbiegaja z uplywem czasu

a za 2-3 miesiace radzilabym sie rozejrzec za funduszami bardziej
ryzykownymi. Przeciez kiedys ta gielda musi zaczac rosnac. Jak nie sama z
siebie, to z racji wyrownywania sie wycen analogicznych papierow w miare
zblizania sie terminu akcesji do UE. Bardzo fajne sa fundusze elastycznego
zarzadzania (bardziej elastyczne niz klasyczne zrownowazone) - to
zarzadzajacy decyduja o przerzucaniu srodkow z rynku akcji na obligacje i
odwrotnie (gdyby chcialo sie tak na wlasna reke alokowac srodki - od kazdej
zmiany funduszu trzeba by zaplacic podatek)

(wiecej w tekscie mojego autorstwa: "Krajobraz po podatku"
http://businessman.onet.pl/artykul.html?MP=2&ITEM=10
81161&M=RA)

udanych decyzji inwestycyjnych,
Małgorzata Remisiewicz