Endriu wrote:

> Bardzo mni przykro, że nie wiem, ale tego akurat naprawdę nie wiem. Co by
> się stało gdyby 100% grających obstawiło poprawnie przy hossie long (i
> tylko przy jednej transakcji kupna na całą serie kontraktów). Kto wtedy
> musi wyłożyć kasę (biuro maklerskie, czy ki diabeł) ?.
>
Hossa polega na tym, że większość wierzy w spadki i jest na short. Z czasem,
gdy ceny rosną, to te shorty się wykruszają i zamykają krótkie pozycje
(czyli kupują). Z chwili na chwilę coraz mnie jest sprzedających (zmniejsza
się wiara w spadki) więc ceny coraz bardziej rosną. Kolejne shorty się
wykruszają i kupują, a sprzedają im już tylko ci, co już są zadowoleni tym,
co zarobili. Gdy już 100% grających zmieniło shorty na longi (wielka euforia
kupowania), a 100% longów uznało, że dostatecznie zarobiło, nie ma już
chętnych do kupowania i zaczyna się wielka wyprzedaż, czyli bessa...

I znowu nikt nie wierzy w spadki, dotychczasowe shorty liczą na zarobienie
na longach, ale nie ma kto kupować. Ceny spadają i longi powoli zaczynają
się wykruszać i sprzedawać z małą stratą. Kupują ci, którzy za wcześnie
wyskoczyli z longów i chcą teraz nadrobić biorąc na chwilowej korekcie. Ale
ich jest niewielu, nie ma kto kupować ceny nadal spadają. Kolejne longi się
wykruszają, a coraz więcej jest chętnych do brania po niższej cenie. I tak
dalej się to toczy, aż do dna bessy.