> Pozwole sobie "glosno" pomyslec - sprostujcie jezeli sie myle
> Zakladam ze 02.01.2006 kupuje 500 jednostek uczestnictwa Arka Akcji za
> kwote 500x29,84=14920 zl.
> - 2% opłaty dystrybucyjnej 298,4

> Sprzedaje swoje jednostki dzisiaj za 33,74 zl
> co daje 33,74x500 = 16870 zl -
> od tego odjac oplate manipulacyjna 0,60% = 101,22
>
> nasz zysk to 16870-14920-298,4-101,22 = 1550,38
> i od tego podatek 19% = 294,5
>
> czyli moj zysk bedzie wynosil 1550,38 - 294,5 = 1255,88


Ja w zeszłym tygodniu zainwestowałem w Arke. Będąc w oddziale WBK
otrzymałem instrukcje w jaki sposób naliczana jest opłata dystrybucyjna.

Zakładając, że przeznaczasz na fundusz 14920 zł.

1) obliczasz cenę j.u. z opłatą dystr. wg wzoru:
(wart j.u.) / (1 - opł dystr w %), czyli w Twoim wypadku

29,84 / (1 - 0,02) = 30,45

2) liczba nabytych jednostek
(Kwota wpłaty) / (cena j.u. z opł. dystr)

14920 / 30,45 = 489,984 -> tylke jednostek nabędziesz wpłacając 14920
zł

3) opłata dystr. za j.u.
(cena j.u. z opł dystr) - (wart j.u. bez opłaty)
30,45 - 29,84 = 0,61

4) wartosc opłaty dystrybucyjnej
(liczba nabytych jednostek) * (opłata dystr. za jednostkę)
489,984 * 0,61 = 298,89 zł


Co do opłaty manipulacyjnj i podatku, szczegółów nie znam.

Cały ten wymyślny sposób naliczania opłaty dystrybucyjnej w moim przypadku
zgadza się ze stanem faktycznym.
Mam jednak duże wątpliwości co do sposobu obliczania 1) punktu tzn ceny j.u.
z opłatą dystr.

W WBK stosują sprytny sposób liczenia procentów:
Kwota / ( 1 - procent/100)

Mnie w szkole uczono, że wzrost wartosci kapitału o dany procent wynosi
Kwota*(1 + procent/100)

Dla przykładu: jesli opł. dystr. wynosi 3% (zgodnie z taryfą dla wpłaty <
5000 ) i wartosc j.u. 30 zł

WBK) 30zł / (1 - 0,03) = 30,93 zł
normalnie) 30zł * 1,03 = 30,90 zł

Zatem różnica wynosi 3 gr,

Jesli zatem wpłacasz 5000 zł to powinieneś zakupić:

5000/30,90 = 161,812 jednostek,


a wg obliczen WBK

5000/30,93 = 161,655 j.u.

Różnica może nie wielka, ale jeśli ktoś inwestuje długoterminowo, to
różnica w zysku po 10 latach będzie znaczna.

Ciekawy jestem Waszych opini.
Zadałem sobie trochę trudu aby oszacować, że realnie opłata dystrybucyjna
wynosi 3,09% a nie jak podaje WBK 3,0%. Jeśli zatem wartość ich aktywów
w ostatnim miesiącu zwiększyła się o ponad 1 mld zł (info z ich strony www)
to daje różnicę w zysku z tytułu opłaty dystr. kilkaset tyś złotych !!!
Dziwne, że odsetki z lokat obliczają normalnie :)