TFI: wartość aktywów netto VI 2012

Przeczytaj także: TFI: wartość aktywów netto V 2012

Wzrost wartości zarządzanych środków to przede wszystkim wynik dobrej koniunktury na rynkach finansowych. W czerwcu główny indeks warszawskiej giełdy WIG wzrósł o +8,0%, a główny indeks obligacji skarbowych IROS o +1,18%. W efekcie ponad 80% funduszy zakończyło miesiąc na plusie. Dodatkowo w czerwcu saldo wpłat i wypłat do funduszy było dodatnie i wg szacunków Analiz Online wyniosło ok. +0,9 mld zł. To m.in. zasługa jednego funduszu aktywów niepublicznych, do którego wpłacono ponad +2,4 mld zł. W sumie wartość aktywów funduszy z tej grupy wzrosła o +9,3% do 20,8 mld zł. Dzięki temu fundusze aktywów niepublicznych awansowały na trzecie miejsce pod względem wartości zarządzanych środków.
Największy napływ nowych środków wśród funduszy przeznaczonych dla klientów indywidualnych
odnotowały fundusze dłużne, które dzięki dodatkowo świetnej koniunkturze na rynku długu, zwiększyły wartość zarządzanych środków o +3,4%. W efekcie na koniec miesiąca przekroczyły one wartość 25 mld zł. Kolejny miesiąc z rzędu klienci wypłacali aktywa z funduszy akcyjnych i mieszanych. Mimo to, dzięki dobrym wynikom z zarządzania, łączna wartość aktywów funduszy akcyjnych wzrosła o +0,9 mld zł (+4,4%) i wynosi już prawie 22 mld zł, a funduszy mieszanych o +0,4mld zł (+1,7%), do 20,5 mld zł. W porównaniu do maja, wzrosła także wartość aktywów funduszy sekurytyzacyjnych (+216 mln zł).
Pozostałe grupy funduszy zarządzają aktualnie mniejszą niż przed miesiącem ilością środków. Największy spadek wartości aktywów zanotowała grupa funduszy gotówkowych i pieniężnych: ponad -1,55 mld zł. Taki wynik jest spowodowany przede wszystkim odpływem prawie -1,5 mld zł środków z trzech funduszy, których portfele zawierały papiery PBG. Niewielkie ujemne zmiany wartości aktywów zanotowały fundusze nieruchomości (-200 mln zł), fundusze absolutnej stopy zwrotu (-104 mln zł) i fundusze ochrony kapitału (- 90 mln zł). Bardzo małe zmiany zaszły w grupie funduszy surowców, których aktywa skurczyły się o zaledwie -3 mln zł, na co wpływ miał równie niewielki odpływ środków (-4 mln zł).
W całym półroczu wartość zarządzanych aktywów wzrosła o ponad +13 mld zł (+11,6%). Taki wynik, to przede wszystkim zasługa przyrostu środków w grupie funduszy aktywów niepublicznych (+6 mld) i funduszy dłużnych (+5,6 mld zł). Największy spadek wartości aktywów zanotowały fundusze mieszane (-746 mln zł) oraz fundusze gotówkowe i pieniężne (-470 mln). Wg szacunków Analiz Online w ostatnich sześciu miesiącach saldo wpłat i umorzeń wyniosło prawie +9 mld zł.