TFI: sprzedaż i umorzenia X 2009

Przeczytaj także: TFI: sprzedaż i umorzenia IX 2009

Wydłużenie dodatniej serii napływów spowodowało, iż po wielu miesiącach przerwy, bilans sprzedaży za ostatnie 12 miesięcy przyjął wreszcie wartość dodatnią. Od listopada 2008 roku do października br. saldo wpłat i wypłat wyniosło ponad +4,0 mld PLN. Dane z ostatniego miesiąca wskazują na spadek aktywności, zarówno po stronie nabyć jak i umorzeń. W odniesieniu do 2 ostatnich miesięcy, w październiku znacząco zmniejszył się poziom wpłat (o ponad -1 mld PLN do +4,53 mld PLN). Jednocześnie poziom wypłat uległ dużo mniejszej zmianie (o -0,5 ml PLN do -4,28 mld PLN). To oznacza, że pogorszenie bilansu sprzedaży jest rezultatem wyraźnie mniejszej aktywności kupujących, a nie presji sprzedających.
Wśród 8 grup funduszy, w październiku piąty już raz w tym roku najwyższe saldo wpłat i wypłat, które tym razem wyniosło +0,3 mld PLN, odnotowały fundusze akcyjne. Dodatni bilans przepływów w tej grupie był wyższy niż przed miesiącem, co sugeruje, że inwestorzy nie czekali z inwestowaniem na ewentualne. pogłębienie korekty. Połowę mniej środków pozyskały fundusze dłużne (+0,15 mld PLN), które zwiększonym zainteresowaniem klientów cieszyły się w miesiącach wakacyjnych. Niewiele nowego kapitału pozyskały fundusze mieszane (+0,05 mld PLN). Pozostają one jedyną grupą produktów, dla której bilans sprzedaży od początku roku nadal pozostaje ujemny (łącznie -1,2 mld PLN). Dodatnie saldo wpłat i wypłat odnotowały w minionym miesiącu jeszcze tylko fundusze zaliczane do grupy „inne” (+0,01 mld PLN).

Odpływ środków netto odnotowały w październiku
2 grupy funduszy: pieniężne i gotówkowe (-0,26 mld PLN) oraz aktywów niepublicznych (-250 mln PLN). W przypadku pierwszej na ujemne saldo wpłynęły wyjątkowo wysokie umorzenia jednostek. W październiku klienci tych funduszy wypłacili z nich -1,34 mld PLN, czyli najwięcej od początku tego roku. Odpływ środków z tej grupy można częściowo wiązać z konwersją środków do funduszy akcyjnych, jak również z przygotowaniem się inwestorów do publicznej emisji papierów spółki PGE. Informacje o badaniu
Dane dotyczą funduszy prowadzonych przez TFI, które zdecydowały się na ich publikację. Wśród nich znalazły się wszystkie towarzystwa będące członkami Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami. Dane obejmują sprzedaż, umorzenia oraz wartość środków przemieszczanych pomiędzy funduszami w wyniku konwersji.