TFI: sprzedaż i umorzenia XII 2018

Przeczytaj także: TFI: sprzedaż i umorzenia XI 2018

- W grudniu w relacji do listopada wzrosły nabycia, lecz druga pod względem wartości w 2018 roku kwota umorzeń spowodowała, że ostatecznie krajowe TFI zamknęły miesiąc saldem w wysokości -4,4 mld. Ostatnie miesiące minionego roku nie były zatem sprzyjające sprzedaży funduszy. Konieczny jest impuls, który spowoduje pozytywną zmianę. Szansą są tutaj Pracownicze Plany Kapitałowe uruchamiane już niebawem – mówi prof. Marcin Dyl, Prezes Zarządu IZFiA.

W perspektywie YTD (od początku roku) wartość sprzedaży netto funduszy kapitałowych osiągnęła poziom 0,5 mld zł, a sprzedaż funduszy rynku niepublicznego -12,9 mld zł.

Saldo nabyć i umorzeń funduszy akcyjnych sięgnęło -0,4 mld, co jest wartością niemal identyczną jak zanotowana poprzednim miesiącu.

Grudniowe umorzenia netto funduszy absolutnej stopy zwrotu (-0,4 mld) odpowiadały za 6% wartości ich aktywów w listopadzie.

W przypadku funduszy mieszanych sprzedaż wyniosła -0,2 mld, czyli dwukrotnie mniej niż w miesiącu poprzednim.

Lepsze wyniki dotyczą wszystkich grup w tej kategorii, wśród których sprzedaż funduszy aktywnej alokacji i selektywnych (0,1 mld) oraz mieszanych pozostałych (0,1 mld) była dodatnia.

Ujemna wartość sprzedaży funduszy dłużnych (-1,0 mld) to po raz kolejny rezultat umorzeń w funduszach korporacyjnych (-1,2 mld). Sprzedaż funduszy dłużnych uniwersalnych i dłużnych skarbowych zarówno w perspektywie miesięcznej, jak i rocznej pozostaje dodatnia.

Grudzień to drugi miesiąc 2018 roku, w którym sprzedaż netto funduszy pieniężnych i gotówkowych była ujemna (-0,2 mld).

W sumie w całym 2018 roku sprzedaż funduszy rynku kapitałowego pozostaje dodatnia z wynikiem 0,5 mld.

Największe odpływy w minionym roku dotknęły fundusze absolutnej stopy zwrotu (-4,3 mld), fundusze dłużne korporacyjne (-4,2 mld) oraz fundusze akcyjne (-3,6 mld). Środki wypłacano również z funduszy mieszanych (-2,1 mld). Z drugiej strony bardzo dobrze sprzedawały się fundusze pieniężne i gotówkowe (+13,1 mld) oraz dłużne skarbowe i dłużne uniwersalne (+1,6 mld).

Rok 2018 zakończył się również ujemnym bilansem w przypadku funduszy rynku niepublicznego (-12,9 mld).