Fundusze akcji zyskowne w VIII 2009

Przeczytaj także: Regularne inwestowanie zmniejsza ryzyko

Skala zysków, jakie wypracowały fundusze akcji podczas dwóch wakacyjnych miesięcy, z nawiązką zrekompensowała inwestorom chłodną i deszczową aurę panującą w tym czasie za oknami. Oczekiwana przez wielu analityków korekta jednak nie nadeszła, a indeksy giełdowe notowały kolejne tegoroczne maksima.
W sierpniu, w odróżnieniu od lipca, wzrosty na warszawskiej giełdzie nie były już tak jednorodne. W ostatnim miesiącu wakacji uwaga inwestorów skupiała się głównie na walorach małych i średnich spółek – mWIG40 wzrósł o 14,45 proc., a sWIG80 o 11,5 proc. Indeks giełdowych tuzów WIG20 też zyskał, jednak zdecydowanie mniej, bo 3,5 proc. Najszerszy wskaźnik, opisujący koniunkturę na całym rynku, wzrósł o 7,6 proc. W lipcu te różnice były o wiele mniejsze, wręcz symboliczne.

Nie tylko w Polsce, ale równiez w całym regionie określanym mianem europejskich rynków wschodzących, największym zainteresowaniem cieszyły się popularne „MiS-ie”. Najlepiej obrazują to wyniki funduszy skupiających inwestycje na tej kategorii spółek. Fundusze akcji polskich małych i średnich przedsiębiorstw przyniosły w lipcu zyski w przeciętnej wysokości 11,2 proc., zaś analogiczne produkty, z tym że inwestujące głównie poza granicami, dały zarobić średnio 7,9 proc. Lepiej wypadły tylko fundusze akcji zagranicznych sektora nieruchomości (średnio +12,6 proc.). Generalnie spośród wszystkich najważniejszych kategorii funduszy inwestycyjnych oferowanych przez krajowe instytucje, najwięcej zyskały produkty skoncentrowane na krajowym podwórku oraz rynkach wschodzących Europy. Trochę w tyle pozostają fundusze lokujące w USA (+1,8 proc.) oraz w Europie Zachodniej (+2,8 proc.).

Na minusie miesiąc zamknęły fundusze akcji globalnych rynków wschodzących. To w głównej mierze zasługa Chin, które w portfelach tego typu funduszy, z racji wielkości gospodarki oczywiście, stanowią zazwyczaj największą pozycję. W sierpniu tamtejsze giełdy, w odróżnieniu od pozostałych krajów rozwijających się, zanotowały pokaźne, kilkudziesięcioprocentowe spadki.