Polskie fundusze inwestują w fundusze zagraniczne

Przeczytaj także: Zagraniczne fundusze obligacji: co oferują?

W ofercie Superfund TFI do dyspozycji są dwa fundusze: Superfund SFIO oraz Superfund Trend. Pierwszy składa się z trzech subfunduszy - Superfund A, B i C. Każdy z nich z kolei inwestuje w tytuły uczestnictwa luksemburskich subfunduszy Superfund SICAV, które również oznaczone są pierwszymi trzema literami alfabetu. Strategia A jest relatywnie najbardziej bezpieczna, B jest określana jako dynamiczna, a C jako agresywna. Różnice widać w zmienności wyników polskich funduszy np. w ciągu ostatniego miesiąca (stan na 19 stycznia) grudniu Superfund A dał zarobić w euro 12,4 proc., Superfund B 17 proc., a C 19 proc. (był to najlepszy fundusz otwarty na w tym okresie na rynku). Superfund SFIO przeznaczony jest dla zamożnych inwestorów - minimalna wpłata to 40 tys. euro. Wynika to stąd, że fundusz inwestuje m.in. w papiery niepubliczne i w związku z tym powinien być dostępny dla tzw. inwestorów kwalifikowanych (zamożnych inwestorów indywidualnych lub osób prawnych, czyli firm). Prowizja za nabycie jednostek uczestnictwa w Superfund SFIO to 4,5 proc., dodatkowo w przypadku sprzedaży jednostek w ciągu pierwszych 12 miesięcy pobierana jest 2-proc. opłata. W przypadku Superfund w mniejszym stopniu widoczna jest kumulacja opłat za zarządzanie - np. oryginalny luksemburski fundusz Superfund A życzy sobie 1 proc. w skali roku (przy czym jest to jeden z kilku typów kosztów w tym funduszu). Polskie TFI dokłada do tego 1,2 proc.

Superfund TFI ominęło jednak problem dostępności swojej oferty wprowadzając fundusze Superfund Trend Plus i Superfund Trend Bis (drugi na razie nie jest oferowany). W ich przypadku wykorzystana została konstrukcja funduszu podstawowego oraz powiązanego. Mamy więc fundusz podstawowy - Superfund Trend Podstawowy, który przekazuje pieniądze do wspomnianych wyżej luksemburskich funduszy B i C oraz dwa podczepione do niego fundusze powiązane (Trend Plus oraz Trend Bis). Dzięki takiej piętrowej konstrukcji oferta funduszy powiązanych może być już szeroko dostępna dla polskich inwestorów - wystarczy jednorazowa wpłata w wysokości 5000 zł lub jedynie 100 zł w ramach Planu Systematycznego Inwestowania. Prowizja wynosi 4,5 proc. w przypadku wpłaty jednorazowej, 2 proc. w 3-letnim programie systematycznego inwestowania i 1,5 proc. w programie 5-letnim. W przypadku wcześniejszej wypłaty środków należy zapłacić opłaty „karne” odpowiednio: 2 proc. (wypłata w 1 roku w przypadku wpłaty jednorazowej), 4,5 proc. (wypłata przed zakończeniem okresu na jaki został zawarty 3-letni program inwestycyjny) oraz 5 proc. w przypadku wypłaty przed upływem 3 lat od pierwszej wpłaty w planie 5-letnim.