Czy inwestować w fundusze akcji japońskich?

Przeczytaj także: Fundusze latynoamerykańskie: nie ma zysku bez ryzyka

Tu kupisz fundusze akcji japońskich: Expander, Xelion, Deutsche Bank PBC, Investment Fund Managers, BRE Private Banking, Citibank, Open Finance.

Nikkei 225 – indeks 225 największych spółek z giełdy w Tokio (m.in. Sony, Nissan, Honda, Canon) liczony od 1971 roku przez dziennik Nihon Keizai Shimbun. Na poniższym wykres dane od 31.01.1984 (100) do 11.12.2006

O czy mówią gwiazdki?

Fundusze zagraniczne często chwalą się ratingami przyznawanymi przez agencję Morningstar lub Standard&Poor’s. Poniżej informacja o tym co oznaczają gwiazdki i inne symbole podawane w tych ratingach:

S&P:

• 5 gwiazdek – najlepsze* 10 proc. funduszy w danej kategorii
• 4 gwiazdki – kolejne* 11-30 proc. funduszy w danej kategorii
• 3 gwiazdki – kolejne* 31 – 50 proc. funduszy w danej kategorii
• 2 gwiazdki – kolejne* 25 proc. funduszu w danej kategorii
• 1 gwiazdka – ostatnie* 25 proc. funduszy w danej kategorii

Rating jakości zarządzania – oparty nie tylko na kryteriach ilościowych (stopa zwrotu, zmienność), lecz także jakościowych (ocena procesu inwestycyjnego, ładu korporacyjnego itp.).
S&P przyznaje następujące oceny: AAA – najwyższe standardy zarządzania, AA – bardzo wysokie standardy zarządzania, A – wysokie standardy zarządzania, NR – fundusz nie spełnia kryteriów jakościowych i/lub ilościowych, UR – w zakresie zarządzania funduszem zaszły duże zmiany i trwa ponowna analiza.

Morningstar:

• 5 gwiazdek – najlepsze* 10 proc. funduszy w danej kategorii
• 4 gwiazdki – kolejne* 22,5 proc. funduszy w danej kategorii
• 3 gwiazdki – kolejne* 35 proc. funduszy w danej kategorii
• 2 gwiazdki – kolejne* 22,5 proc. funduszy w danej kategorii
• 1 gwiazdka – ostatnie* 10 proc. funduszy w danej kategorii

* pod uwagę brana jest stopa zwrotu za 3 lata oraz jej zmienność w czasie. Fundusz który ma wysoką stopę zwrotu ale bardzo wysoką zmienność (ryzyko inwestycji) może mieć mniej gwiazdek niż fundusz nieco mniej zyskowny ale stabilniejszy.