Rynek akcji, walut i surowców 29.02.-04.03.16

Przeczytaj także: Rynek akcji, walut i surowców 15-19.02.16

Ropa

Z lutowego długoterminowego dna na poziomie 26.07 USD doszło do silnego wzrostu. W piątek osiągnięte zostało kilkutygodniowe maksimum na poziomie 36.33 USD, zamknięcie praktycznie na dziennym szczycie (wykres 8).
W dniu 19 lutego do obrotu weszła nowa seria kontraktów, której wycena jest wyższa o 2 dolary od starej serii. W związku z tym opory i wsparcia należy przeskalować o 2 dolary w górę. W związku z tym wcześniejszy silny opór na poziomie 34 USD po przeskalowaniu o 2 dolary znajduje się na poziomie 36 USD. W mojej ocenie próba trwałego przełamania tej bariery może się nie udać.

Odbicie ze styczniowego dna jest w mojej ocenie korekcyjną falą czwartą, która może przyjąć postać korekty rozszerzonej ewentualnie trójkąta (a-b-c-d-e). W przyszłym tygodniu oczekuję na przesilenie. Po sygnałach sprzedaży można oczekiwać spadków i powrotu na styczniowe lub lutowe minimum.

Po zakończeniu fali czwartej w ciągu kolejnych 2-3 miesięcy powinniśmy zobaczyć falę piątą. Target szacuję na 20 USD. Wtedy może ulec zakończeniu większa fala piąta, która rozpoczęła się w czerwcu 2015 roku. Jednocześnie dobiegnie końca silna przecena ze szczytu z 2013 roku. Przez kolejne kilkanaście miesięcy możliwe są silne wzrosty.

Złoto

Z dna z 16 lutego na poziomie 1191.60 USD trwają wzrosty. W piątek osiągnięte zostało nowe roczne maksimum na poziomie 1280.50 USD. Po godzinie 16-tej nastąpiła realizacja zysków, zamknięcie po 1259.90 USD (wykres 9).
W mojej ocenie z dna z 16-go lutego może się kształtować trójkąt końcowy. Struktura wewnętrzna fal 1, 3, 5-tej jest trójfalowa, zaś fala czwarta schodzi poniżej szczytu fali 1-szej.

Do realizacji tego scenariusza konieczne jest przełamanie wsparcia w rejonie 1248 USD, wtedy fala trzecia ulegnie zakończeniu i będziemy w korekcyjnej fali czwartej. Po jej zakończeniu można oczekiwać na ostatni ruch wzrostowy w ramach fali piątej. Próba trwałego przełamania oporu w rejonie 1280.50 USD nie powinna się udać. Po zakończeniu fali piątej w postaci trójkąta końcowego oczekuję na przesilenie i poważniejszy i kilkutygodniowy ruch w dół.

Wzrosty z dna z 2015 roku rozpoczynają odreagowanie spadków z długoterminowego szczytu z 2011 roku. Taka korekta może potrwać kilkanaście miesięcy. Po pierwszej wzrostowej piątce (powinna się zakończyć w marcu) i po kilkutygodniowej (kilkumiesięcznej) korekcie oczekuję na kolejną falę wzrostów. W długim terminie kontrakty na złoto mogą osiągnąć target w rejonie 1380-1480 USD.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.