TFI: sprzedaż i umorzenia IV 2010

Przeczytaj także: TFI: sprzedaż i umorzenia III 2010

W sumie od początku roku krajowe fundusze pozyskały +5,33 mld zł nowego kapitału, w porównaniu do -2,32 mld zł w analogicznym okresie 2009 roku. Kwietniowe dane pokazują, iż aktywność klientów była tylko nieco niższa niż miesiąc wcześniej. Według rzeczywistych danych sprzedaż jednostek uczestnictwa w 351 monitorowanych funduszach wyniosła +5,9 mld zł wobec umorzeń na poziomie -4,2 mld zł.

W raporcie czytamy, iż kwiecień nie przyniósł istotnych zmian w strukturze obserwowanego napływu. W dalszym ciągu dominującą rolę odgrywają fundusze pieniężne i gotówkowe oraz produkty dłużne, do których trafiło blisko 90% nowo pozyskanych środków. Do pierwszej grupy klienci wpłacili netto +0,75 mld zł, a do funduszy dłużnych +0,71 mld zł. Jednocześnie zaobserwowano wzrost aktywności klientów w ramach grupy funduszy dłużnych, co może mieć związek z niejednorodną sytuacją na rynku długu. W kwietniu zarówno poziom wpłat jak i wypłat był najwyższy w tym roku i wyniósł odpowiednio +1,49 mld zł oraz -0,79 mld zł.
Widać sygnały zainteresowania funduszami o nieco bardziej agresywnej polityce inwestycyjnej. Choć dość pojemny segment funduszy o mieszanej strategii odnotował kolejny miesiąc z rzędu ujemne saldo wpłat i wypłat, to było ono najniższe w tym roku (-0,03 mld zł). To zasługa funduszy stabilnego wzrostu, które pozyskały netto +0,1 mld zł.

Analizy Online i IZFiA podają, iż co szósta złotówka w kwietniu trafiła do funduszy akcyjnych (+0,26 mld zł), jednak jest to przede wszystkim zasługa mniejszych odkupień (-1,39 mld zł w porównaniu do -1,82 mld zł miesiąc wcześniej). Aktywność inwestorów po stronie nabyć nowych jednostek była raczej niska (+1,65 mld zł w porównaniu do +1,89 w marcu). Mimo to, kwietniowe saldo wpłat i wypłat do funduszy akcyjnych było najwyższe w bieżącym roku, a w minionym roku tylko trzykrotnie zdarzyło się aby saldo było wyższe niż w kwietniu.

Od początku roku fundusze akcyjne pozyskały +0,34 mld zł, czyli jedynie 6% sprzedaży netto. Saldo nabyć i odkupień do funduszy pieniężnych i gotówkowych wyniosło +2,93 mld zł (55%), a dłużnych +2,53 mld zł (47%), co od strony sprzedaży jest potwierdzeniem dominującej roli produktów bezpiecznych. Pozostałe segmenty rynku odnotowały ujemny bilans sprzedaży, najwyższy odpływ odnotowano w przypadku funduszy mieszanych -0,42 mld zł.