> >
> >Przy przewidywaniach nigdy nie mozna mieć pewno?ci. S?dzę jednak, że
> bardziej
> >prawdopodobny jest wzrost kursu sprzedaży CHF (np. ponad 10%) niz wzrost
> WIBOR-
> >u (kredyt w PLN jest na nim oparty). Dlatego też nie widzę powodów aby
> >preferować kredyt mieszkaniowy w CHF oparty na LIBOR+marża (ł?cznie około
> 3,5%)
> >w stosunku do kredytu w PLN opartego na WIBOR3M +marża (ł?cznie
> >6,65+1,00=7,65%). Typowy bł?d popełniany przy preferowaniu kredytu w CHF
> (tylko
> >3,5%) polega na nie uwzględnianiu trzech faktów: (1) kredyt ten jest
> udzielany
> >po kursie kupna a spłacany po kursie sprzedaży (tak jest w większo?ci
> banków),
> >(2) wzrost kursu sprzedaży w czasie spłaty kredytu (dotyczy to okresu do
> >momentu ?cisłego uzależnienia naszej waluty od EURO) oraz dodatkowo (3) z
> >reguły wyższe prowizje dla kredytów w CHF. Co więcej niektórzy uważaj?!!!
> >(nawet na tej li?cie), że wzrost kursu sprzedaży np. o 10% jest równoważny
> >wzrostowi oprocentowania też o 10%, co w przypadku kredytu w CHF dawałoby
> >oprocentowanie 3,50%+0,35%=3,85%. Jest to jednak "okropny bład"
> matematyczny i
>
> Nie jest to wcale taki "okropny blad". Zauwaz, ze przy wieloletnim kredycie
> ( nawet do 27 lat mozna wziac)  w poczatkowym okresie splacasz glownie
> odsetki, kapital liczy sie mniej. Tak wiec kredytobiorce w CHF stac na
> wiekszy nominal kredytu. Poniewaz w wszystkich "biednych" krajach Unii po
> wprowadzeniu Euro ceny skoczyly jak szalone ( szczegolnie nieruchomosci) -
> zobacz Irlandie, Grecje czy Portugalie - zakladam, ze u nas bedzie tak samo,
> na razie nieruchomosci sa bardzo tanie (niezle lokalizacje 1000 $/m2
> mieszkania). Ludzie tak myslacy lepiej zrobia biorac kredyt w CHF-ach, byc
> moze za kilka lat kapital ich kredytu nie spadnie znaczaco, ale
> nieruchomosci beda znaczaco wiecej warte. Tych zas w tej chwili moga wiecej
> kupic wlasnie biorac kredyt w CHF. Licz i aktywa i pasywa.
>
> - Zdumiewa twoja pewnosc wzrostu 1,5 % polrocznie. Przez ostatnie 5 lat CHF
> wzrosl mniej niz 9 %, co daje okl 0,8 % polrocznie. Mozliwosci wzrostu
> wartosci naszej waluty w ogole nie dopuszczasz - dziwne. Uwazam, ze jest
> niedowartosciowana, wiele innych osob tez tak uwaza.
>
> - Przelicz oplacalnosc kredytu w dowolnej zachodniej walucie przez ostatnie
> 10 lat - przekonasz sie, ze byl oplacalny, tak jak lokata w zlotowce, na
> czym opierasz swoje przekonanie o zmianie tej tendencji ??
>
> - Dlaczego uwazasz, ze inwestorzy kupujacy nasz dlug publiczny to
> krotkoterminowi spekulanci, ktorzy z pewnoscia nie maja racji, racje masz
> Ty. Naprawde nie widzisz zwiazku miedzy opalcalnoscia lokaty w PLN a
> nieoplacalnowscia kredytu w PLN ?
>
>
> pzdr
>    wkg
>
Dodatkowa odpowiedz:
Z rozumowamiem w Twoim stylu spotykam się batdzo często. Dużo słów nie na temat.
W końcu konkretna rekomendacja - brać w CHF. Tak naprawdę to czy opłaca się
wziąść kredyt w CHF czy w PLN zależy tylko od następujących czynników, które
trzeba przewidzieć(od chwili obecnej do chwili usztywnienia złotówki z EURO):
************************
(1) Jak zmieni się WIBOR?
(2) Jak zmieni się LIBOR dla CHF?
(3) Jak zmieni się kurs sprzedaży dla CHF?
*************************
Zrobiłem analizę przy następujących założeniach:
(1) WIBOR bez zmian (jak spadnie, a tak uważam, tym gorzej dla kredytów w CHF)
(2) LIBOR dla CHF bez zmian (jeżeli spadnie to lepiej dla kredytów w CHF, lecz
aktualnie jest już bardzo mały na poziomie 0,75%)
(3) wzrośnie o około 12%. (im większy wzrost tym gorzej dla kredytów w CHF)
****************************************
Wobec powyższego możesz nie zgodzić się z jednym lub nawet wszystkimi
zalożeniami. Jeżeli jednak podajesz inne argumenty w rodzaju "lokaty w dowolnej
walucie zachodniej były opłacalne", "ceny nieruchomości wzrosną", robisz tylko
wodę z mózgu ludziom, którzy chcą się coś dowiedzieć. Tensor1

PS. Zakładam, że oprocentowanie kredytu w PLN i CHF jest oparte odpowiednio na
WIBOR i LIBOR; sponsorzy banków mnie nie interesują

--
Wysłano z serwisu OnetNiusy: http://niusy.onet.pl