Sprzedaż kredytów hipotecznych IV kw. 2010

Przeczytaj także: Sprzedaż kredytów hipotecznych III kw. 2010

Choć oczekujemy ich od wielu miesięcy, nadal nie wiadomo, kiedy wejdą w życie i jak dokładnie będą wyglądać zmiany w RnS, bo prace nad nowelizacją ustawy wciąż trwają. Według ostatniego projektu planowane jest obniżenie limitów cen nieruchomości dopuszczonych do dopłat o ok. 21 proc. i ograniczenie programu do rynku pierwotnego.

Po raz kolejny wzrosła też przeciętna wartość udzielonego kredytu. W trzecim kwartale 2010 roku było to 210,1 tys. zł, a w kolejnych trzech miesiącach o 1,5 tys. zł więcej. W stosunku do czwartego kwartału 2009 roku wzrost ten wyniósł 9,4 tys. zł (4,64 proc.). To skutek coraz bardziej liberalnego podejścia banków do kwestii zdolności kredytowej i spadających marż. Zachęceni niższymi cenami kredytu klienci częściej kupują większe mieszkania, na dodatek banki coraz chętniej udzielają kredytów hipotecznych z niskim wkładem własnym.
Komentarz i prognoza

Mimo niesprzyjających warunków pogodowych (powódź, a wcześniej wyjątkowo ostra zima), rynek kredytów hipotecznych w 2010 roku wyraźnie się ożywił i rok zakończył się wynikiem ponad 226 tys. udzielonych kredytów. Patrząc na skokowo rosnący udział Rodziny na Swoim nie sposób nie zauważyć, że to planowane zmiany w programie uratowały rynek hipotek w ostatnich trzech miesiącach ubiegłego roku. Gdyby nie medialny szum wokół nadchodzących zmian, czwarty kwartał zamknąłby się wynikiem poniżej 60 tys. udzielonych kredytów.

Nie należy jednak zapominać, że obserwowane ożywienie widoczne jest na tle niskiej bazy z bardzo słabego 2009 roku. Nadal sporo brakuje nam do rekordowego roku 2008, kiedy to w najlepszych kwartałach udzielano ponad 70 tys. kredytów.

Spodziewane wejście w życie nowelizacji rekomendacji S II oraz drugiej części rekomendacji T nie powinno znacząco wpłynąć na rynek kredytów hipotecznych jako całość. Nie ma obaw, że nagle kredyty przestaną być dostępne i Polacy przestaną kupować mieszkania. Na pewno trudniej będzie o kredyt walutowy, ale – pomijając wspomnianą powyżej alternatywę w postaci RnS – kredyty w euro i franku nie znaczą już dla całego rynku tyle co kilka lat temu, więc wpływ ograniczenia ich dostępności na cały rynek będzie mniejszy.

Ze względu na działania Komisji Nadzoru Finansowego, mające na celu ograniczenie dostępności kredytów walutowych, a także nadchodzące wielkimi krokami zmiany w programie Rodzina na Swoim, oczekujemy, że pierwszy kwartał 2011 roku powinien być urodzajny, ale kolejne raczej będą już słabsze niż w 2010 roku. Według naszych prognoz w całym 2011 roku liczba udzielonych kredytów będzie podobna lub nieznacznie niższa od tej z roku 2010.

Banki niezmiennie walczą o portfele kredytobiorców. Początek 2011 roku był pod tym względem bardzo ciekawy, pojawiło się kilka ofert marż równych 1 pkt proc. i niższych, a to już poziomy bliskie tym sprzed kryzysu. To jednak zasłona dymna, bowiem kilka lat temu taki kredyt można było dostać bez wkładu własnego, teraz banki tak atrakcyjne stawki najczęściej oferują tylko przy posiadanym wkładzie własnym, a na dodatek lubują się w uproduktawianiu klientów, do kredytu hipotecznego dodając nie tylko rachunek czy kartę kredytową, ale całe pakiety usług finansowych. Sprzedaż wiązana (ang: cross-sell) była znakiem firmowym banków w 2010 roku i tak będzie też w roku bieżącym.