TFI: wartość aktywów netto XII 2010

Przeczytaj także: TFI: wartość aktywów netto XI 2010

Ostatni miesiąc roku przyniósł stosunkowo wysoki przyrost aktywów, który wyniósł prawie +3,4 mld złotych. Dzięki temu dynamika zgromadzonych w funduszach inwestycyjnych środków wyniosła +3,1%, podczas gdy średnia miesięczna w minionym roku to +1,8%. Tak wysokiej dynamice pomogła dobra koniunktura na rynkach. Warszawskie indeksy zakończyły ostatni miesiąc roku kilkuprocentowymi zyskami (WIG wzrósł o +4,7%), ponadto po dwóch spadkowych miesiącach odreagował rynek długu. Indeks obligacji skarbowych IROS w grudniu zyskał +0,55%.

Negatywnie na poziom aktywów wpłynęły natomiast wartości środków wpłaconych przez klientów. Według szacunków Analiz Online saldo wpłat i wypłat było ujemne i wyniosło ponad -0,6
mld zł, do czego przyczynił się duży odpływ kapitału z funduszy aktywów niepublicznych. Mimo to, to właśnie ten segment rynku odnotował najwyższą miesięczną dynamikę zmian. Aktywa w nich zgromadzone powiększyły swą wartość o +14,5% do 11,4 mld zł.
Wysoką dynamikę odnotowały również fundusze surowcowe, których aktywa zyskały na wartości +7,9%.

Grudzień był udanym miesiącem również dla funduszy akcyjnych, których aktywa powiększyły się o +4,7%. Sprzyjała im nie tylko dobra koniunktura panująca na giełdach, ale również drugi z rzędu miesiąc przewagi wpłat nad wypłatami. Zainteresowaniem klientów cieszyły się również fundusze pieniężne i gotówkowe, które dzięki temu odnotowały +3,2% wzrost wartości zarządzanych środków. W grudniu zwiększyły się również aktywa zgromadzone w funduszach mieszanych (+1,4%) i nieruchomości (+2,7%).

Po przeciwnej stronie znalazły się 3 segmenty rynkowe, przy czym największy spadek odnotowały fundusze sekurytyzacyjne (-20,1%). Znacznie mniejszy, co nie oznacza, że nieistotny, spadek aktywów osiągnęły fundusze dłużne (-1,8%). Grudzień był najgorszym miesiącem w minionym roku dla tego segmentu. Mimo, iż rynek długu odreagował wcześniejsze spadki, to klienci masowo wycofywali środki z tych funduszy, a saldo wpłat i wypłat przekroczyło -0,3 mld zł.