Debiuty giełdowe: wzrost aktywności w Europie i na GPW w III kwartale 2007

Przeczytaj także: IPO w Europie: I kw. 2024 oznaką ożywienia

Wzrost ten miał miejsce pomimo obserwowanej ostatnio niestabilności rynku IPO. W trzecim kwartale br. Londyn po raz kolejny okazał się największym rynkiem zarówno pod względem łącznej wartości (6,354 mld euro w porównaniu do 11, 681 mld euro w trzecim kwartale 2006 r.), jak i liczby IPO (79 w porównaniu do 77 w trzecim kwartale 2006 r.).

Na giełdzie w Warszawie w trzecim kwartale 2007 r. odnotowano 27 IPO o łącznej wartości 394 mln euro. W porównaniu do trzeciego kwartału 2006 r. z 14 IPO o łącznej wartości 219 mln euro stanowi to znaczący wzrost aktywności. Na uruchomionym w sierpniu nowym rynku NewConnect miały miejsce 4 spośród 27 odnotowanych w Warszawie debiutów.

W Europie największym IPO trzeciego kwartału br. okazała się odnotowana na rynku podstawowym Deutsche Börse oferta spółki Tognum AG, dostawcy silników i systemów napędowych (1,800 mld euro). Kolejne cztery największe IPO miały miejsce na londyńskim rynku podstawowym i dotyczyły ofert nigeryjskiego banku Guaranty Trust Bank (558 mln euro), banku Alliance Bank JSC z Kazachstanu (524 mln euro), grupy przemysłowo-inwestycyjnej działającej głównie na rynku aluminium Vimetco NV (428 mln euro) oraz spółki prowadzącej działalność inwestycyjną Point Offshore Investors Ltd (387 mln euro).

Między 1 lipca a 30 września 2007 r. na najważniejszych rynkach w Europie odnotowano 179 IPO, co oznacza 19 - procentowy wzrost w porównaniu z analogicznym okresem 2006 r., kiedy to miało miejsce 151 debiutów. Łączna wartość IPO w trzecim kwartale 2007 r. wyniosła 12, 767 mld euro, co stanowi spadek o 22% w porównaniu do 16, 348 mld euro w trzecim kwartale 2006 r. Spadek ten wynika z mniejszych wartości największych transakcji - w trzecim kwartale 2007 r. średnia wartość oferty w przypadku pięciu największych IPO wyniosła 739 mln euro w porównaniu z 2,312 mld euro w trzecim kwartale 2006 r.

Richard Weaver, partner w grupie ds. rynków kapitałowych w PricewaterhouseCoopers w Londynie, stwierdził: "Liczba IPO w Europie w trzecim kwartale, który zazwyczaj cechuje mniejsza aktywność na rynku ofert publicznych, wzrosła pomimo odnotowanej niestabilności na światowych giełdach. Wyraźnie mniejsza liczba oraz niższa łączna wartość IPO odnotowanych we wrześniu 2007 r., w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego, może wskazywać na zwiększoną ostrożność inwestorów na rynkach akcji. Ostrożność ta może wynikać z oceny sytuacji na światowych rynkach instrumentów dłużnych."