Fundusze hedge: bezpieczniejszy portfel inwestycyjny

Przeczytaj także: Fundusze zagraniczne do systematycznego oszczędzania

Superfund to firma o 11-letniej historii działająca w kilkunastu krajach. W Polsce oferuje fundusze typu managed futures, a więc inwestujące w kontrakty terminowe np. na surowce rolne, waluty czy akcje. Polskie fundusze Superfund są tak naprawdę "klonami" zagranicznych funduszy zarejestrowanych w Luksemburgu. Dzięki temu są też tak powszechnie dostępne - po ostatnich zmianach oferty, w przypadku Superfund wystarczy wpłata 200 zł miesięcznie, a fundusz można znaleźć w ofercie większości firm doradztwa finansowego. Wyniki Superfund jak na razie nie zachwycają (patrz tabela poniżej). W przypadku tego funduszu najwyraźniej widać jednak małą zależność od polskiej giełdy.

Otwarty fundusz kilka tygodni temu uruchomiło także Opera TFI - wcześniej firma proponowała wyłącznie zamknięty, elitrany fundusz hedge Opera FIZ, który w ubiegłym roku wypracował 44 proc. zysku. Teraz w bardzo prosty sposób, przez internet, można zainwestować w fundusz Universa.pl który ma stosować strategię inwestycyjną podobną do Opera FIZ. Minimalna wpłata to 500 zł.

Najwyższą historyczną stopą zwrotu może się pochwalić zamknięty fundusz Investor FIZ (w 2006 roku dał ponad 79 proc. zysku). Fundusz co jakiś czas prowadzi sprzedaż certyfikatów inwestycyjnych (najbliższa będzie mieć miejsce w biurze maklerskim Banku BGŻ między 10 a 24 kwietnia). Jednocześnie papiery te można kupić na giełdzie. Tam jednak trzeba się liczyć z wyższą ceną.

Fundusz hedge nie jest uniwersalną maszynką do zarabiania pieniędzy - nie można oczekiwać że w każdych warunkach da dodatnią stopę zwrotu. Zdecydowanie jednak warto mieć tego typu fundusze w swoim portfelu. Są one w małym stopniu związane z giełdowymi indeksami. W efekcie taki "podrasowany" portfel inwestycyjny będzie bardziej bezpieczny i potencjalnie bardziej zyskowny.

Wyniki funduszy hedge dostępnych w Polsce