Rynek kredytów hipotecznych II 2018

Przeczytaj także: Rynek kredytów hipotecznych I 2018

Wysokość marży kredytowej jest najważniejszym parametrem kredytu hipotecznego. Po dodaniu do niej stawki WIBOR otrzymujemy bowiem oprocentowanie. Tymczasem, w przepadku kredytów mieszkaniowych to odsetki są największą częścią kosztów, gdyż są naliczane przez 20-30 lat. Trzeba jednak dodać, że marża jest stała i jej wysokość jest wpisywana do umowy kredytowej. Obserwowane w ostatnich miesiącach obniżki dotyczą więc jedynie nowo udzielanych kredytów.

Niższa wysokość marży przekłada się na analogiczny spadek oprocentowania, które dla kredytów z wysokim (25%) wkładem własnym wynosi średnio 3,8%.

Kredyt na kwotę 300 000 PLN z wkładem własnym 25%
Bank	wniosek online	Koszt kredytu w pierw. 5 latach	Marża	Oproc.
BGŻ BNP PARIBAS	Sprawdź kredyt	51 163 zł	1,80%	3,52%
Raiffeisen Polbank	Sprawdź kredyt	56 148 zł	1,69%	3,41%
PKO Bank Polski	Sprawdź kredyt	56 217 zł	1,84%	3,56%
ING Bank Śląski	Sprawdź kredyt	56 352 zł	1,80%	3,61%
Bank Pekao	Sprawdź kredyt	56 663 zł	1,80%	3,52%
Credit Agricole	Sprawdź kredyt	56 746 zł	1,80%	3,52%
Millennium	Sprawdź kredyt	56 961 zł	2,20%	3,92%
mBank	Sprawdź kredyt	59 111 zł	1,99%	3,72%
BOŚ	Sprawdź kredyt	61 174 zł	2,00%	3,81%
Euro Bank	Sprawdź kredyt	64 010 zł	2,39%	4,11%
BZ WBK	Sprawdź kredyt	64 910 zł	2,19%	4,11%
Deutsche Bank	Sprawdź kredyt	65 093 zł	2,10%	3,83%
Alior Bank	Sprawdź kredyt	74 325 zł	3,00%	4,72%
Źródło: Raport Metrohouse i Expandera, luty 2018r.

W przyszłości to się jednak zmieni. Marże mogą dalej spadać, ale oprocentowanie nie będzie dużo niższe niż obecnie, a w przyszłości będzie rosnąć. Banki na większe obniżki marż mogą się zdecydować gdy NBP podwyższy stopy procentowe lub gdy ta chwila będzie się zbliżała, czyli najprawdopodobniej w przyszłym roku. Połączenie tych dwóch elementów sprawi, że oprocentowanie nowo udzielanych kredytów będzie rosło, ale wolniej niż stopy NBP.

Kredyt na kwotę 300 000 PLN z wkładem własnym 10%
Bank	wniosek online	Koszt kredytu w pierw. 5 latach	Marża	Oproc.
Bank Pekao	Sprawdź kredyt	58 862 zł	1,90%	3,62%
mBank	Sprawdź kredyt	59 061 zł	1,99%	3,72%
Credit Agricole	Sprawdź kredyt	59 654 zł	2,00%	3,72%
PKO Bank Polski	Sprawdź kredyt	61 661 zł	2,01%	3,73%
Millennium	Sprawdź kredyt	61 684 zł	2,30%	4,02%
Raiffeisen Polbank	Sprawdź kredyt	63 154 zł	2,19%	3,91%
BZ WBK	Sprawdź kredyt	67 597 zł	2,39%	4,11%
Euro Bank	Sprawdź kredyt	67 846 zł	2,67%	4,39%
Deutsche Bank	Sprawdź kredyt	70 399 zł	2,30%	4,03%
Alior Bank	Sprawdź kredyt	78 352 zł	3,30%	5,02%
Źródło: Raport Metrohouse i Expandera, luty 2018r.

Rosnące w przyszłości oprocentowanie będzie powodowało spadek zdolności kredytowej. Uzyskanie kredytu będzie więc coraz trudniejsze. Wzrost oprocentowania będzie powodował również, że coraz wyższe będą raty zarówno nowo udzielanych kredytów jak i tych już spłacanych. Dlatego zadłużając się obecnie nie należy przesadzać z wysokością kredytu. Za kilka lat możemy bowiem nie poradzić sobie ze spłatą wyższych rat.


Jarosław Sadowski Główny Analityk, Expander Advisors