S&P500 - powrót do oporu

Przeczytaj także: S&P500 - realizacja zysków

PROGNOZA (FW20):

Na dzisiejszej sesji oczekuję na korekcyjne odbicie, po jego zakończeniu możliwy jest kolejny ruch w dół. Może to być dokończenie fali czwartej pod warunkiem, że nie dojdzie do przełamania krytycznego wsparcia na poziomie 1800 pkt. (wykres 1). Potem możliwy jest kolejny szczyt w ramach fali piątej.

Dziś w kalendarzu:

01:00 (USA) - Wystąpienie szefa Fed z St. Louis (James Bullard), 08:00 (Niemcy) - Inflacja konsumencka, Indeks zaufania konsumentów GfK, 09:15 (Szwajcaria) - Produkcja przemysłowa, Zamówienia przemysłowe, 10:30 (Wlk. Brytania) - PKB s.a., rew. (r/r) IV kw. (prognoza 1,9%, poprzednio 2,3%), 11:00 (Strefa Euro) - Inflacja konsumencka, 14:15 (USA) - Wystąpienie szefa Fed z Atlanty (Dennis Lockhart), 14:30 (USA) - Zamówienia na dobra trwałego użytku, Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, 15:00 (USA) - Indeks cen nieruchomości FHFA, 18:00 (USA) - Wystąpienie szefa Fed z San Francisco (John Williams), 22:45 (Nowa Zelandia) - Bilans handlu zagranicznego.

Kalendarium ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.

USA (S&P500 Future)

Z poniedziałkowego szczytu na poziomie 1943.50 pkt. doszło do spadków. Wczorajszy dołek wypadł na poziomie 1887 pkt., po godzinie 17-tej nastąpił silny ruch w górę. Zamknięcie na dziennym szczycie po 1933.50 pkt. Dziś rano doszło do spadku do 1921 pkt., obecnie kontrakty są notowane blisko dna.

PROGNOZA:

Odbicie z lutowego dna ma dużą dynamikę i należy rozpatrywać dwa scenariusze. Pierwszy optymistyczny scenariusz zakłada, że po nieudanej próbie przebicia oporu w rejonie 1930-1940 pkt. dojdzie do lokalnej korekty. Może ona znieść 50% fali wzrostowej. Po jej zakończeniu czeka nas kolejna fala wzrostów, która może doprowadzić do ataku na silny opór w rejonie 2000 pkt. Drugi pesymistyczny scenariusz - próba trwałego przełamania bariery w rejonie 1930-1940 pkt. nie uda się i dojdzie do powrotu na tegoroczne minimum (1804 pkt.). Przebicie tego wsparcia otworzy drogę do spadków w okolice 1700-1725pkt. W dłuższej perspektywie możliwe jest trwalsze wielotygodniowe odreagowanie spadków ze szczytu z 2015 roku.

NIEMCY (kontrakty DAX)

Z poniedziałkowego szczytu na poziomie 9585 pkt. doszło do spadków. Wczorajsze dno wypadło na poziomie 9125 pkt. Po godzinie 17-tej nastąpiło odbicie, zamknięcie po 9327 pkt. Obecnie kontrakty są notowane po 9245 pkt.(wykres 3).

PROGNOZA:

W krótkim terminie możliwe jest dokończenie odbicia z wczorajszego dna. Potem możliwy jest kolejny ruch w dół. Podobnie jak nie giełdzie w USA możliwe są dwa scenariusze. Pierwszy zakłada lokalną spadkową korektę (może ona znieść 50% fali wzrostowej z tegorocznego dna), a potem dalsze wzrosty. W drugim scenariuszu możliwy jest powrót na ostatni dołek.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.