Rynek akcji, walut i surowców 16-20.06.14

Przeczytaj także: Rynek akcji, walut i surowców 02-06.06.14

Eurodolar (EUR/USD)

W poniedziałek doszło do nieudanej próby przebicia wsparcia w rejonie 1.3502-1.3512 USD. Z dna na poziomie 1.3513 USD nastąpił wzrost do 1.3579 USD. We wtorek doszło do sporego cofnięcia do 1.3536 USD. W środę kurs euro zaatakował kluczowy opór w rejonie 1.3583-1.3588 USD. Dzienne maksimum (po decyzji FED) wypadło na poziomie 1.3598 USD. W czwartek przed południem przełamany został kluczowy opór. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 1.3643 USD. Po południu rozpoczęła się realizacja zysków. Była ona kontynuowana w piątek. Dzienne minimum wypadło na poziomie zaledwie 1.3564 USD. Po godzinie 15-tej rozpoczęło się odrabianie strat. Zamknięcie po 1.3597 USD.

Na wykresie w układzie dziennym widoczna jest pozytywna dywergencja na wskaźniku MACD-histogram w pobliżu silnego i ważnego wsparcia. Próba przebicia wsparcia w rejonie 1.3480-1.3502 USD zakończyła się porażką niedźwiedzi. Rozpoczęło się dłuższe kilkutygodniowe odbicie.

Na początku tygodnia możliwy ruch w górę. Ważny krótkoterminowy opór znajduje się w rejonie 1.3603 USD. Przebicie tej bariery spowoduje, że z czwartkowego szczytu będzie widoczna tylko korekcyjna spadkowa trójka. To będzie oznaczać możliwość niewielkiego przekroczenia czwartkowego szczytu. Z ubiegłotygodniowego dna może się wtedy uformować pierwsza wzrostowa piątka. Próba trwałego przełamania oporu w rejonie 1.3655 USD może się nie udać co skutkować będzie kolejną kilkusesyjną korektą. Po jej zakończeniu możliwy kolejny ruch w górę do 1.3720-1.3734 USD. Niewykluczone, że dojdzie do powrotu pod silny opór w okolicy 1.38 USD. Próba jego przełamania nie powinna się udać. W dalszej wielotygodniowej perspektywie możliwy jest kolejny ruch w dół (wykres 6).

Po przebiciu wsparcia w rejonie 1.3480-1.3502 USD otworzy się droga do spadku do ważnego średnioterminowego wsparcia w okolicy 1.34 USD. W dalszej wielomiesięcznej perspektywie możliwe są mocniejsze spadki nawet w rejon ubiegłorocznego dna na poziomie 1.2756 USD.

Złoty (USD/PLN)

Ubiegły tydzień przyniósł dużą zmienność. W środę po decyzji FED doszło do spadków do 3.0305 PLN. W czwartek rano dno wypadło na poziomie 3.0153 PLN, w ciągu dnia nastąpiło spore odbicie. Dzienne maksimum wypadło na poziomie 3.0482 PLN. W piątek zaatakowany został silny opór w rejonie 3.07 PLN. Maksimum wypadło na poziomie 3.0728 PLN. Zamknięcie po 3.0659 PLN (wykres 7). W ubiegłym tygodniu złoty tracił w relacji do euro i franka. Kursy zamknięcia euro i franka wypadły na poziomie 4.1686 PLN i 3.4243 PLN (poprzednio 4.1144 PLN oraz 3.3762 PLN).

Silny i ważny opór znajduje się w rejonie 3.07 PLN. W kilkusesyjnym terminie możliwe jest odreagowanie na eurodolarze (osłabienie dolara). W takim układzie jest spora szansa na to, że popyt nie będzie w stanie pokonać bariery w rejonie 3.07 PLN.

Sądzę, że piątkowy szczyt nie zostanie przekroczony (3.0728 PLN) i w poniedziałek dojdzie do przebicia krótkoterminowego wsparcia w rejonie 3.06 PLN. To powinno definitywnie zakończyć odbicie z czwartkowego dna (3.0153 PLN). W przeciwnym wypadku grozi nam pojawienie się wzrostowej 5-falowej struktury z poziomu 3.0153 PLN. Co po korekcie mogłoby doprowadzić do dalszych wzrostów i wybicia w górę z kilkumiesięcznej fazy konsolidacji.

Wygląda na to, że umocnienie złotego w relacji do euro i franka jakie obserwowaliśmy od połowy marca uległo zakończeniu. Ważne opory na EUR/PLN (4.14 PLN) oraz na CHF/PLN (3.40 PLN) zostały przekroczone. To oznacza, że ze szczytów z połowy marca (4.24 dla EUR/PLN i 3.50 dla CHF/PLN) do minimów z czerwca widoczne są tylko spadkowe trójki. W dalszej kilkutygodniowej perspektywie możliwy jest powrót na te szczyty.