Mercator Medical S.A. na GPW

Przeczytaj także: PKP CARGO S.A. na GPW

O emitencie

Grupa Mercator Medical jest liderem w Polsce oraz jednym z kluczowych graczy w Europie Środkowo-Wschodniej na rynku jednorazowych rękawic medycznych. Mercator Medical posiada zakład produkcyjny w Tajlandii o wydajności ponad 40 mln rękawic miesięcznie i działa globalnie w ponad 40 krajach oferując ok. 120 produktów własnych oraz produkty czołowej międzynarodowej marki. Produkty Mercator Medical docierają na wszystkie kontynenty, w tym w szczególności do krajów Ameryki Północnej, a także do krajów, gdzie popyt na materiały jednorazowej ochrony rośnie dynamicznie wraz ze wzrostem dbałości o bezpieczeństwo i higienę pracy (np.: Ameryka Południowa, Azja, kraje Bliskiego Wschodu). Uzupełnienie oferty Mercator Medical stanowią opatrunki medyczne oraz produkty ochronne z włókniny, takie jak odzież jednorazowego użytku medycznego i obłożenia pola operacyjnego. Klientami Mercator Medical są jednostki służby zdrowia, zakłady przemysłowe, sieci handlowe i hurtownie farmaceutyczne.

Grupa składa się z podmiotu dominującego Mercator Medical S.A. i 4 podmiotów zależnych (w tym jeden nie prowadzi działalności operacyjnej). Emitent koordynuje i nadzoruje działania poszczególnych spółek zależnych, będąc ośrodkiem, w którym podejmowane są decyzje dotyczące tworzenia i realizacji strategii rozwoju.

Strategia działalności

Strategia rozwoju Grupy zakłada następujące kluczowe cele:

• umocnienie pozycji lidera na rynku krajowym,
• umocnienie bądź uzyskanie pozycji jednego z wiodących dystrybutorów w krajach Europy Środkowo-Wschodniej, w szczególności na Ukrainie, w Rumunii, na Węgrzech, w Czechach i na Słowacji, a także w Rosji,
• ekspansję na globalnym rynku, w tym w szczególności na rynkach Ameryki Północnej oraz na rynkach, na których prognozowany jest dynamiczny wzrost popytu na jednorazowe wyroby medyczne i środki ochronny indywidualnej w związku m.in.: ze wzrostem dbałości o bezpieczeństwo i higienę pracy (np.: kraje Bliskiego Wschodu).

Uwzględniając prognozy w zakresie dynamicznego rozwoju rynku jednorazowych rękawic lateksowych Grupa zamierza zwiększyć potencjał produkcyjny fabryki Mercator Medical (Thailand) Ltd. z 40 mln obecnie do docelowego poziomu 100 mln rękawic miesięcznie. Zwiększenie skali produkcji pozwoli nawiązać współpracę z większymi dystrybutorami, operującymi m.in. w USA. Mercator Medical (Thailand) Ltd. zakończyła rejestrację produktów w FDA (US Food and Drug Administration) niezbędną do ich wprowadzenia na rynek USA. Od kilku lat Mercator Medical (Thailand) Ltd. uczestniczy regularnie w targach medycznych w USA (FIME), co pozwoliło nawiązać i podtrzymywać wiele bezpośrednich kontaktów z dystrybutorami w USA. Rozbudowa fabryki rękawic wpłynie również istotnie na konkurencyjność kosztową Mercator Medical (Thailand) Ltd. głównie ze względu na optymalizację kosztów stałych, przede wszystkim w obszarze kosztów administracji.

Rozbudowana fabryka w Tajlandii przyczyni się zarówno do wzrostu skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży Grupy, jak również stanowić będzie zabezpieczenie dostaw rękawic do części dystrybucyjnej Grupy w sytuacji okresowych niedoborów podaży rękawic ze strony innych producentów azjatyckich.

Grupa zamierza również sukcesywnie poszerzać zakres oferty produktów w celu optymalizacji sprzedażowej i kosztowej rozbudowanej sieci dystrybucji.

O ofercie

• Polska/zagraniczna (inne rynki notowań): Polska
• Rynek (podstawowy/równoległy): podstawowy
• IPO/publiczna sprzedaż: Oferta publiczna. Sprzedający: PKP S.A.
• Papiery wartościowe wprowadzane do obrotu: 11.440.000 akcji serii A, 3.654.379 akcji serii B, 3.018.876 akcji serii C oraz 3.018.876 praw do akcji serii C
• Cena emisyjna/kurs odniesienia: 68,00 zł
• Wartość spółki: 2,95 mld zł
• Wartość instrumentów wprowadzanych: 2,95 mld zł
• Oferujący: DM PKO BP
• Globalni Koordynatorzy i Współzarządzający księgą popytu: PKO BP S.A. – DM PKO BP, Goldman Sachs International, Morgan Stanley & Co. International plc
• Audytor: Deloitte Polska