TFI: sprzedaż i umorzenia III 2015

Przeczytaj także: TFI: sprzedaż i umorzenia II 2015

W przypadku funduszy akcyjnych ostatni, tak zadowalający wynik zanotowano w lipcu 2007 r., czyli prawie przed ośmioma laty. Podkreślenia wymaga, że niemal 50 proc. napływów do funduszy akcji trafiła do funduszy akcyjnych dedykowanych (+1,4 mld zł). Nie zmienia to jednak faktu, że polscy inwestorzy zdają się wreszcie doceniać starania TFI, które już od pewnego czasu rozszerzają swoją ofertę o nowe rynki, w tym w dużej mierze o zagraniczne rynki akcji.

- Marzec pokazał, że hossa panująca na rynku TFI, ma szansę wejść w nowy etap. Klienci coraz śmielej patrzą na rynek akcji, szczególnie na rynki zagraniczne, na których spektrum możliwości inwestycyjnych jest obecnie o wiele szersze niż w Polsce. Warto zwrócić uwagę na same TFI, które dostarczają klientom odpowiednich narzędzi w postaci nowych funduszy, także tych dedykowanych. Efektem jest coraz lepiej zdywersyfikowany i „zdrowy” napływ nowych środków na rynek TFI - mówi Marcin Dyl, Prezes Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami.

Istotne zainteresowanie klientów funduszami akcji sprawiło, że z cienia wyszły także fundusze mieszane, które były drugą grupą funduszy, która pozyskała najwięcej nowych środków w ubiegłym miesiącu (+351,6 mln zł). Tu warto zwrócić uwagę głównie na fundusze stabilnego wzrostu, które nieprzerwanie od pół roku notują napływ pieniędzy od klientów, a które mogą być dobrym pomostem w relacji zysk-ryzyko dla klientów funduszy.

Marzec przyniósł rozdźwięk pomiędzy raczej zgraną dotąd parą – funduszy gotówkowych i rynku pieniężnego oraz dłużnych. W ostatnich miesiącach to właśnie te dwie grupy były głównym motorem całego rynku. O ile jednak te pierwsze kontynuowały dobrą passę, trafiło do nich ponad +0,29 mld zł, o tyle fundusze dłużne zanotowały odpływ gotówki w wysokości -0,25 mld zł. Klienci wycofywali pieniądze m.in. z funduszy obligacji skarbowych, warto przy tym wspomnieć, że wciąż utrzymywało się zainteresowanie funduszami obligacji korporacyjnych (+0,28 mld zł). Rynek obligacji skarbowych, ze względu na poziom stóp procentowych, najlepszy czas ma już za sobą, więc jedynie ta grupa funduszy, oferująca relatywnie wyższe stopy zwrotu, może obecnie przyciągać wzrok klientów.

Po raz kolejny w tym roku dodatni napływ zanotowały fundusze absolutnej stopy zwrotu +92 mln zł. Ta nieco niedoceniana przez większość klientów TFI grupa funduszy, od w 2015 r. pozyskała już ponad +400 mln zł nowych środków. Inna, zyskująca na popularności grupa funduszy – aktywów niepublicznych – po
raz pierwszy od dłuższego czasu (od lipca 2014 r.) zanotowała odpływ środków w wysokości -0,25 mld zł.