> >
> > Rzeczywista stopa ma się nijak do stopy efektywnej.
> >
>
> Z nazwy, bo wyniki tego co jest nazywane rzeczywista stopa procentowa sa
> takie same jak w przypadku efektywnej ;).

Nie wiem, jak do tego doszedłeś, ale z całą pewnością tak nie jest.
Wystarczy uwzględnić fakt, że wraz z wydłużeniem okresu spłaty maleje stopa
rzeczywista, a efektywna rośnie.

Prosty przykład:
Kredyt 1100 zł
Prowizja (potrącana) 100 zł
12 rat miesięcznych wg algorytmu annuitetowego (równe raty)
stopa nominalna 20%
Uruchomienie 4.10.2002, raty zawsze na 4 dzień miesiąca

Wyliczenie:
Wysokość raty = 101,90 zł (ostatnia rata 101,86 zł)
Suma płatności = 1222,76 zł
Stopa efektywna = ((1222,76-1000)/1000)*100% = 22,28 % /*
Stopa rzeczywista (wyliczona wg wzoru z ustawy) = 46,59 %

/*
"Normalnie", przy obliczaniu stopy efektywnej nie uwzględnia się prowizji,
więc równie dobrze może być tak:
Stopa efektywna = ((1222,76 - 1100)/1100)*100% = 11,16 %


Jeśli ten sam kredyt rozłożymy na 24 raty, to stopa rzeczywista wyniesie
35,23 %, a stopa efektywna (taka z uwzględnieniem prowizji) wyniesie 34,38
%.


Chyba najbliżej prawdy jest interpretacja, że stopa rzeczywista, to
nominalne oprocentowanie, jakie trzeba zastosować do kwoty "netto" kredytu,
aby suma płatności wynosiła, tyle ile w rzeczywistości (dodatkowo, należy
skorzystać z algorytmu z malejącą ratą).
Nawiązując do wcześniejszego przykładu, zastosowanie stopy 46,59 % do kwoty
1000 zł w algorytmie malejących rat daje sumę płatności = 1252,31 zł.
Nie jest to dokładnie to samo, ale blisko. Choć z drugiej strony 3 % różnicy
przy większych kwotach, to jednak sporo.


--
Pozdrawiam,
Tomasz Stański