Korporacja Budowlana KOPAHAUS SA na Catalyst

Przeczytaj także: PKN Orlen SA powtórnie na Catalyst

O emitencie:

Głównym profilem funkcjonowania Spółki jest działalność usługowo-handlowa oraz produkcyjna w obszarze kompleksowej realizacji projektów budowlanych. Jednym z jej głównych atutów jest specjalizacja w budowie domów i obiektów w technologii szkieletowej. Spółka zajmuje się również wytwarzaniem komponentów do budowy domów jednorodzinnych i obiektów użyteczności publicznej wykonywanych tą technologią.

Emitent jest w posiadaniu kilku nieruchomości, którymi zarządza. Działalność tego typu nie miała znaczącego wpływu na osiągane wyniki. Spółka jest właścicielem m.in. wybudowanego za kwotę 3,64 mln zł hotelu ,,City Park Barlinek”. Hotel ten usytuowany jest przy rynku miasta Barlinek w bezpośrednim sąsiedztwie jeziora. Zawiera 10 pokoi oraz salę restauracyjną na ok. 40 osób. Spółka planuje zbycie tego obiektu w kolejnych latach.

Do 2005 roku Spółka uzyskiwała przychody głównie ze sprzedaży materiałów budowlanych. Była to przede wszystkim stolarka otworowa PCV oraz schody wewnętrzne drewniane. W 2004 roku założyciel Spółki – Pan Grzegorz Kopaczewski podjął decyzję w sprawie reorientacji
przedsiębiorstwa na budowę domów w systemie szkieletowym, a następnie rozpoczął prace nad promocją marki – kopahaus ®. Obecnie przychody ze sprzedaży materiałów budowlanych stanowią mniej niż 5% w strukturze przychodów Spółki.

W 2006 roku Spółka rozpoczęła budowę projektu bloku mieszkalnego w Barlinku. Ze względu na duży popyt na rynku mieszkaniowym budynek ten powstał po zmianie pierwotnego projektu budowy osiedla domków jednorodzinnych. Budowa czteropiętrowego budynku nawiązującego do nowoczesnej zabudowy apartamentowej została ukończona w 2008 roku, a wszystkie mieszkania zostały sprzedane przed ukończeniem budowy.

Dla celów podstawowej działalności, Spółka posiada halę produkcyjną o powierzchni 2500 m kwadratowych, co pozwala uzyskać moc produkcyjną na poziomie 200-250 domów rocznie. Hala wyposażona jest w wyspecjalizowane urządzenia do produkcji elementów konstrukcyjnych domów. Dzięki wykorzystaniu najwyższej klasy maszyn, proces produkcji jest płynny, charakteryzując się przy tym najwyższą jakością wytwarzanych domów. Centrum obróbcze WBZ zaprojektowane jest specjalnie pod potrzeby prefabrykowanego budownictwa szkieletowego.

Ofertę Spółki, podzielić można na trzy główne grupy produktowe:

1. Prefabrykowane domy szkieletowe

Prefabrykowane domy szkieletowe są podstawowym produktem Spółki. Prefabrykowane elementy ścian, stropów, dachów są dostarczane na plac budowy, gdzie w okresie dwóch dni zostają zmontowane na wcześniej przygotowanej płycie fundamentowej. Przykrycie budynku dachówką oraz pozostałe prace montażowe trwają przez kolejne 1-2 tygodnie. Z kolei prace instalacyjne oraz wykończeniowe w zależności od standardu wykończenia zajmują nie więcej niż 12 tygodni.

2. Domy pasywne

Spółka, jako jedyna w kraju posiada potwierdzoną certyfikatem technologię know-how dla domów pasywnych wykonywanych w technologii szkieletowej. Dzięki wykonaniu niezwykle „ciepłej” ściany oraz wykorzystaniu materiałów najwyższej klasy (takich jak okna o bardzo niskiej przenikalności cieplnej, rekuperatory cieplne, solary słoneczne itp.), a także architekturze wykorzystującej promienie słoneczne. Kopahaus buduje energooszczędne domy, których koszty ogrzewania w sezonie grzewczym są niższe niż dla domów wykonanych w technologii tradycyjnej.

3. Domy modułowe

Specyfiką domów modułowych jest fakt, że na hali produkcyjnej wykonywane są gotowe części domów – moduły. Na konstrukcji podłogi zmontowane zostają ściany i stropy a następnie wykonane prace wykończeniowe wewnętrzne i zewnętrzne. Tak przygotowane moduły transportowane są na plac budowy, gdzie montaż trwa zazwyczaj 2-3 dni. Domy te charakteryzują się powierzchnią
zazwyczaj w granicach 80m² i złożone są z jednego do trzech modułów.

O ofercie:

• Rodzaj emitenta: korporacyjny
• Rodzaj instrumentu: obligacje na okaziciela serii A
• Wartość emisji: 5.500.000,00 zł
• Oprocentowanie: Obligacje oprocentowane są w zmiennej wysokości ustalonej w oparciu o stopę procentową WIBOR (WIBOR 6M) powiększoną o marżę w wysokości 5,5%.
• Data wykupu: 13.08.2014 r.
• Animator: Dom Maklerski BDM S.A.