Obligacje skarbowe - oferta II 2012

Przeczytaj także: Obligacje skarbowe - oferta I 2012

Ministerstwo Finansów, czyli emitent obligacji detalicznych Skarbu Państwa, podniosło w lutym bieżącego roku oprocentowanie oferowanych przez siebie papierów skarbowych. Inwestorzy indywidualni, którzy postanowią skorzystać z nowej, wyżej oprocentowanej oferty Skarbu Państwa, wybrać będą mogli miedzy czterema rodzajami obligacji:

• dwuletnimi (DOS0214), o stałym oprocentowaniu 4,75 proc. w ciągu roku,
• notowanymi na giełdzie obligacjami trzyletnimi (TZ0215), których oprocentowanie ustalane jest co pół roku i wynosi obecnie 5,01 proc.
• czteroletnimi (COI0216) o zmiennym oprocentowaniu wynoszącym w pierwszym roku 5,25 proc.,
• oraz dziesięcioletnimi (EDO0222), które oferują najwyższe oprocentowanie wynoszące 6,00 proc. w pierwszym roku odsetkowym.

W przypadku wszystkich wyżej wymienionych rodzajów obligacji, Skarb Państwa gwarantuje całym swoim majątkiem nie tylko wkład inwestycyjny, ale również zyski. Te ostatnie mogą być w kolejnych latach jeszcze wyższe w przypadku obligacji czteroletnich i dziesięcioletnich. Możliwe jest to dzięki dodaniu marży procentowej wynoszącej odpowiednio 2,5 proc. i 3,00 proc. do obliczanego co roku poziomu inflacji. Dodatkowo, w przypadku obligacji dwuletnich i dziesięcioletnich kapitalizacja odsetek następuje co roku, dzięki czemu inwestorzy korzystają z efektu procentu składanego. Obligacje dziesięcioletnie umożliwiają dodatkowo zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych, a to dzięki inwestowaniu w nie za pomocą Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE – Obligacje).

Konstrukcja czteroletnich i dziesięcioletnich obligacji detalicznych uwzględniająca aktualny wskaźnik inflacji i doliczaną do niego marżę odsetkową, pozwala zabezpieczać oszczędności przed spadkiem wartości pieniądza – tłumaczy Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów. – Dzięki tak skonstruowanym instrumentom finansowym inwestorzy unikają nieprzyjemnych sytuacji, kiedy okazać się może, że ich inwestycja pomimo zysków nie przyniosła wyników w ujęciu realnym – mówi Anna Suszyńska.

Dwuletnie obligacje detaliczne (DOS0214) – Stały i bezpieczny zysk

Od pierwszego dnia lutego będzie można kupić dwuletnie obligacje Skarbu Państwa, charakteryzujące się stałym oprocentowaniem, które ustalono na poziomie 4,75 proc. Oznacza to, że każda z popularnych „dwulatek”, o nominale 100 zł, po dwóch latach wykupiona zostanie za 109,73 zł. Swój zysk można zrealizować na trzy sposoby, gotówką, przelewem lub przez zaliczenie wierzytelności z tytułu posiadanych obligacji na poczet ceny kupowanych obligacji skarbowych kolejnych emisji. W przypadku skorzystania z trzeciej możliwości cena jednej obligacji wynosi 99,90 zł. Aktualne oprocentowanie dwuletnich obligacji detalicznych to 4,75 proc.