Rating funduszy inwestycyjnych III 2011

Przeczytaj także: Rating funduszy inwestycyjnych I 2011

Patrząc na tabele z marcowymi wynikami funduszy można odnieść wrażanie, że tragiczne w skutkach trzęsienie ziemi w Japonii czy pogłębiające się problemy budżetowe kolejnych państw strefy euro, nie miały na nie większego, negatywnego wpływu. Straty przyniósł bowiem tylko co piąty z monitorowanych przez nas przeszło 340 funduszy otwartych, zaś prawie 270 z nich, czyli 78 proc. wszystkich, zakończyło miesiąc na plusie.

Najwięcej zyskali ci inwestorzy, którzy pomimo kilkumiesięcznej względnej słabości funduszy rynków wschodzących, nie stracili pokładanej w nie wiary. Szczególne powody do zadowolenia mogą mieć posiadacze jednostek funduszy inwestujących na azjatyckich rynkach rozwijających się. O ile chińskie giełdy, na których notowane są akcje spółek stanowiących zwykle większość w portfelach tego typu funduszy, zakończyły miesiąc na małych plusach, to niemal wszystkie pozostałe kraje, przede wszystkim Indie, ale również Malezja, Indonezja, Tajlandia czy Filipiny, w marcu zanotowały kilkuprocentowe wzrosty. Dzięki temu grupa funduszy akcji azjatyckich (z wyłączeniem Japonii) odnotowała średni zysk na poziomie 3,3 proc.

Również o 3,3 proc. średnio wzrosła wartość jednostek uczestnictwa funduszy zaliczanych do grupy akcji globalnych rynków wschodzących. Wyniki najbardziej podkręcały wzrosty na wspominanych powyżej giełdach azjatyckich, ale swoje trzy grosze dorzuciły także pozostałe regiony świata, z Brazylią, Rosją czy Turcją na czele.

Co ciekawe, pomimo ogólnej słabości większości giełd z Europy Środkowej i Wschodniej, fundusze zaliczane do kategorii akcji europejskich rynków wschodzących również zakończyły miesiąc na plusie. Stało się tak, bo słabością wykazały się głównie mniejsze parkiety, stosunkowo niewiele znaczące w portfelach tych funduszy. Za to większe rynki, jak Rosja, Turcja czy Polska, zakończyły miesiąc na plusach, co pozwoliło funduszom specjalizującym w inwestowaniu w tym rejonie zanotować średni zysk na poziomie 2,3-proc.

Powody do zadowolenia mogą też mieć posiadacze jednostek funduszy akcji polskich uniwersalnych, które średnio przyniosły 1,7-proc. zyski. Ponieważ jednak uwaga inwestorów koncentrowała się tym razem niemal wyłącznie na dużych spółkach – WIG20 wzrósł o 3,65 proc., podczas gdy mWIG40 zyskał „tylko” 1,4 proc., a sWIG80 stracił 0,15 proc. – gorzej poradziły sobie fundusze akcji polskich małych i średnich spółek. Średnio marzec zakończyły co prawda zyskiem, ale na poziomie czysto symbolicznym – 0,1 proc.