Obligacje skarbowe - oferta VII 2010

Przeczytaj także: Obligacje skarbowe - oferta VI 2010

Obligacje trzyletnie (TZ0513) – zysk co pół roku

W lipcu prowadzona będzie nadal sprzedaż obligacji trzyletnich, których emisja rozpoczęła się w maju bieżącego roku. Ich oprocentowanie w lipcu wynosi 3,85% i jako jedyne obligacje Skarbu Państwa notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych oraz na rynku regulowanym BondSpot. Od innych rodzajów obligacji odróżnia je też okres odsetkowy – z inwestycji w trzylatki odsetki naliczane są co sześć miesięcy. Taki sam pozostaje natomiast nominał każdej z trzylatek, czyli 100 zł. Podobnie jak w przypadku pozostałych rodzajów, obligacje trzyletnie opłaca się kupić w drodze zamiany. Wówczas cena każdej z nich wynosi 99,80 zł. W terminie od 12 do 19 lipca posiadacze obligacji wyemitowanych w sierpniu 2007 r. będą mogli zdecydować o zamianie posiadanych papierów na obligacje nowej emisji (TZ0813).

Obligacje czteroletnie (COI0714) – oprocentowanie uwzględnia inflację

Dla inwestorów zainteresowanych średnioterminowym ulokowaniem kapitału przewidziano obligacje czteroletnie, które można kupować przez cały miesiąc. Czterolatki charakteryzują się zmiennym oprocentowaniem, zależnym od poziomu inflacji. Realny zysk gwarantuje marża odsetkowa, którą dodaje się do poziomu inflacji. Gwarantuje to zysk zawsze powyżej poziomu inflacji. Rozliczanie odsetek następuje w czterech rocznych okresach odsetkowych. W pierwszym okresie odsetkowym oprocentowanie wynosi 4,50%.

Z inwestycji w obligacje czteroletnie można wycofać się w każdej chwili. Inwestor ponosi wtedy opłatę w wysokości 1 zł od każdej obligacji wystawionej do przedterminowego wykupu.

Istnieje także możliwość zamiany obligacji, którym zbliża się termin wykupu na obligacje nowej emisji. Wiąże się to z dodatkowym zyskiem, ponieważ cena kupna każdej obligacji czteroletniej wynosi wówczas 99,90 zł.

Obligacje dziesięcioletnie (EDO0720) – największe zyski przez 10 lat

W lipcowej ofercie Ministerstwa Finansów najwyżej oprocentowanymi obligacjami są, podobnie jak podczas poprzednich emisji, obligacje dziesięcioletnie. Ich oprocentowanie jest zmienne i w lipcu wynosi 5,25%. Dziesięciolatki, również gwarantują realny zysk, niezależnie od poziomu inflacji, a to dzięki marży wynoszącej 3,00%, która dodawana jest do aktualnego poziomu inflacji.
Podobnie jak w przypadku czterolatek wszyscy posiadacze dziesięcioletnich papierów dłużnych mają możliwość ich wcześniejszego wykupu. Jednak trzeba się wówczas liczyć ze zmniejszeniem odsetek o 2 zł z każdej obligacji przedstawionej do wcześniejszego wykupu. Zwolnienie z tej opłaty dotyczy inwestorów dokonujących przedterminowego wykupu obligacji z konta IKE.

Od wielu lat Ministerstwo Finansów zachęca Polaków do długoterminowego gromadzenia oszczędności i inwestowania. Taka strategia zarządzania własnymi środkami finansowymi pozwala lepiej zabezpieczyć swoją przyszłość lub np. pomóc dorastającym dzieciom. Podejmując decyzję o inwestycji w papiery dłużne minimalizujemy ryzyko związane z zawirowaniami na rynkach finansowych, mając oparcie instytucji Skarbu Państwa. Atrakcyjne oprocentowanie pozwala zrealizować zyski inwestorom celującym zarówno w długi jak i w krótki horyzont oszczędzania.