Sprzedaż obligacji skarbowych IX 2009

Przeczytaj także: Sprzedaż obligacji skarbowych VII 2009

Długoletnie inwestowanie coraz ciekawszą alternatywą

Na drugim miejscu pod względem zainteresowania uplasowały się we wrześniu papiery dziesięcioletnie (serii EDO0919). Wartość sprzedanych obligacji wyniosła w sumie 91,83 mln zł, co oznacza wyraźny wzrost w stosunku do sierpnia (wtedy nabywców znalazły papiery za 63,52 mln zł). Od początku roku popyt przekroczył już blisko 687,5 mln zł. „Dziesięciolatki” są najwyżej oprocentowanym instrumentem z całej oferty Ministerstwa Finansów. W ten sposób resort finansów premiuje długi okres oszczędzania. Kupon papierów oferowanych we wrześniu wynosił 6,75 proc. w pierwszym roku oszczędzania.

Wzrost zainteresowania obligacjami dziesięcioletnimi można zaobserwować od dłuższego czasu. Jest to wynik braku podobnego produktu komercyjnego, jak i coraz większej skłonności Polaków do odkładania pieniędzy na przyszłość.

Wycofanie się z inwestycji w obligacje skarbowe jest możliwe w każdym momencie. Wtedy kwota należnych odsetek pomniejszana jest o 1 zł od każdej sztuki posiadanej obligacji (taki sam mechanizm przewidziano w przypadku papierów dwu- i czteroletnich.

Odsetki, jakie przynoszą papiery dziesięcioletnie, są co roku kapitalizowane, co dodatkowo zwiększa ich zyskowność. Wypłata odsetek odbywa się wraz z wykupem po 10 latach. Oprocentowanie zmienia się co rok i zależy od stopy inflacji, powiększonej o marżę 2,75 proc.

„Dziesięciolatki” można nabywać również w ramach Indywidualnego Konta Emerytalnego i korzystać dzięki temu z przysługującej ulgi podatkowej. W 2009 r. limit wpłat na IKE wynosi 9 579 zł. To oznacza, że w tym roku można kupić 95 obligacji EDO, które - jeżeli spełnimy warunki określone w Ustawie o IKE - będą zwolnione z podatku od odsetek.

Kto kupuje rządowe papiery?

Z danych sprzedażowych wynika, że obligacje detaliczne wybierają głównie osoby starsze. W większości transakcje dokonywane są w punktach sprzedaży obligacji, choć coraz więcej zleceń zawieranych jest poprzez Internet.