Decyzja BoJ nie pomogła USD

Przeczytaj także: Cisza przed burzą na rynkach finansowych w końcówce tygodnia

Analiza techniczna

EUR/PLN
Korekta na rynku złotego trwała nadal, lecz kurs nie zdołał dotrzeć do kolejnego oporu. Przełamany został opór w okolicy 3,6260 i nowe maksima osiągnięte zostały jeszcze przed oporem przy 3,64. Korekta jest w naszej opinii związana z generalnym uspokojeniem i korektami trendów na innych rynkach i nie stanowi fali ruchu do góry. Uważamy, że minima będą jeszcze testowane, szczególnie jeśli decyzja FOMC będzie bardzo negatywna dla dolara. Technicznie rejonem oporu jest linia trendu spadkowego po szczytach korekt oraz przełamane wsparcie przy 3,64. Nie jest to bardzo silny opór, gdyż linia trendu jest bardzo (nawet zbyt) stroma i powinna być naruszona. Ponieważ oczekujemy, że będzie kontynuować trend spadkowy po decyzji FOMC (pod warunkiem, że FOMC obniży stopy) to wykorzystywalibyśmy wymienione rejony oporu do sprzedaży EURPLN.

EUR/USD

EURUSD znajduje się w bardzo newralgicznej pozycji, kurs osiągnął nowe maksimum w oczekiwaniu na decyzję FOMC, jednak zabrakło mu impetu na wybiciu i obecnie jest spore ryzyko, że kurs wróci poniżej starych maksimów. Decyzja FOMC może popchnąć kurs do góry, jeśli będzie duża obniżka lub/i gołębi komunikat, szczególnie, że mogą znajdować się powyżej 1,4460 stop-loss. Jednak obniżka o co najmniej 25 pkt powinna być już wyceniona (szczególnie, że dwulatki trochę się skorygowały już) i realizacja tego scenariusza raczej wywoła realizację zysków – czyli spadek. Nie powinien on jednak być bardzo duży, gdyż komunikat uzależniać następną decyzję od nadchodzących danych makro, a do końca tygodnia będzie ich sporo, a więc niepokój inwestorów po decyzji nie zniknie.

GBP/USD

Trend jest twoim przyjacielem- ta zasada sprawdza się bardzo dobrze, jeśli chodzi o ostatnie klika dnia na GBPUSD. Waluta brytyjska kontynuuje umacnianie się, zbliżając się do 200% projekcji fali korekcyjnej na wykresie dziennym wyznaczającej poziom 2,0741 oraz górnej granicy kanału wzrostowego, jaki możemy wyrysować na wykresie o tym interwale czasowym. Dodatkowo dziś zostały opublikowane dane na temat cen domów w Wielkiej Brytanii, które wzrosły o 1,1% w ujęciu miesiąc do miesiąca i 9,7% licząc rok do roku, co przemawia za pozostawienie przez BoE stóp procentowych na niezmienionym poziomie. Oczekiwania na dzisiejszą decyzję FOMC odnośnie stóp procentowych (rynek spodziewa się kolejnej obnizki) sprawiają, że sentyment do dolara jest zły. Wsparcie widzielibysmy na poziomie 2,0680. Obecnie warto byłoby poczekać na ruch korekcyjny, by zająć pozycję zgodną z trendem.

USD/JPY

Bank Japonii przewiduje wolniejsze tempo wzrostu gospodarczego oraz nie oczekuje dalszego wzrostu cen konsumentów w tym roku, co oddala perspektywę podwyżek stóp procentowych. Z półrocznego raportu BoJ dowiedzieliśmy się, że gospodarka japońska będzie rozwijała się w tempie 1.8% w tym roku, a więc wolniej niż przewidywane 2.1% jeszcze sześć miesięcy temu. W czasie sesji azjatyckiej opublikowany został indeks aktywności gospodarczej oraz dane z rynku nieruchomości. Indeks PMI w październiku ukształtował się na poziomie 49,8pkt, a więc w dalszym ciągu poniżej bariery 50pkt. Dane na temat ilości rozpoczętych budów również rozczarowały (spadek o 44%r/r). Jen nie znajduje wsparcia w postaci publikowanych danych makroekonomicznych. USDJPY w dalszym ciągu konsoliduje się w zakresie 114,40-115,00. Uważamy, że udany test 38,2% zniesienia fib ostatnich spadków z poziomu 117,96 przyniesie dalsze osłabienie waluty japońskiej.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.