Jak inwestować w ropę naftową?

Przeczytaj także: Ropa brent na rynku Forex

Inwestując na rynkach zagranicznych nie można zapominać o ryzyku niekorzystnych zmian kursów walutowych. Ewentualne umocnienie złotego może pomniejszyć zysk z inwestycji. Wytrawnym działaniem jest sprzedaż walutowego kontraktu terminowego w chwili zawierania transakcji na rynku ropy.

Inną formą zarabiania na ropie naftowej jest nabywanie akcji spółek petrochemicznych. Na giełdzie w Nowym Jorku (NYSE) można kupować akcje Exxona wykorzystując w tym celu platformę SaxoTrader.

Na warszawskiej giełdzie są notowane takie spółki jak PKN Orlen, Lotos, Petroinvest i węgierski MOL. Cena ich akcji jest w znacznym stopniu uzależniona od notowań ropy. Poza tym istnieją inne czynniki, wpływające na ich wycenę na parkiecie, co implikuje dodatkowe ryzyko. Ma ono genezę w jakości zarządzania spółką. Tak więc kompetencje managementu oraz postawa właścicieli będzie miała wpływ na wyniki uzyskiwane przez spółkę i w konsekwencji wartość akcji. Często w spółkach paliwowych znaczący udział ma skarb państwa. Takie podmioty nie podlegają w pełni regułom gry rynkowej. Ich interesy są bowiem podporządkowane celom partii rządzących, które chcą na okres swego rządzenia zapewnić swoim ludziom intratne stanowiska. Stąd inwestując w akcje spółek, gdzie skarb państwa posiada znaczący wpływ należy brać również ryzyko polityczne oraz liczyć się z nienajlepszymi kwalifikacjami i brakiem doświadczenia członków zarządu i rady nadzorczej. Rodzi to więc dodatkowe ryzyko dla drobnych akcjonariuszy.

Ryzyko inwestycji w spółki wydobywcze wiąże się często z ryzykiem politycznym kraju, w których są zlokalizowane szyby i rurociągi. Może tu oddziaływać zarówno sytuacja polityczna w kraju, gdzie są zlokalizowane złoża, jak też wielka polityka międzynarodowa. W pierwszym przypadku może dojść do strajków, akcji sabotażowych a nawet nacjonalizacji przedsiębiorstwa. W drugim, ewentualny konflikt wojenny może przynieść ogromne straty lub likwidację spółki wydobywczej. Przykładem są wydarzenia w Iraku, Iranie, czy Nigerii. Inny czynnik implikujący ryzyko inwestycji w spółki wydobywcze to zagrożenie ich działalności destrukcyjnymi siłami natury, np. tornada lub fale tsunami, które ze względu na zmiany klimatyczne, nasiliły się w ostatnich latach.

Interesującą formą inwestycji na rynku ropy naftowej jest nabywanie udziałów w funduszach inwestycyjnych notowanych na giełdach (ETFs). Przykładem takiego funduszu jest WTI Oil, notowany w Londynie na London Stock Exchange oraz w Paryżu na Euronext. Dostępny za pomocą platformy SaxoTrader.

Można również inwestować w produkty strukturyzowane oparte na instrumentach, których cena jest zależna od notowań ropy naftowej. Przykładem takiego produktu jest Brent Oil Tracker emitowany przez Société Générale, notowany na London Stock Exchange

Nie wszystkie inwestycje w ropę naftową są właściwe dla każdego inwestora. Kształtowanie się cen ropy podlega w większości czynnikom, które mają źródło poza granicami kraju. Ich przewidzenie jest niezwykle trudne i wymaga ogromnych nakładów pracy oraz narzędzi analitycznych. Jednak solidna praca analityczna może zwrócić się wysokimi profitami, gdyż ropa naftowa ma ogromny potencjał wzrostowy. Ponadto zarabianie na niej może dawać poczucie i satysfakcję bycia jednym z szejków naftowych.