Kredyt hipoteczny w złotówkach droższy niż kredyt we frankach

Przeczytaj także: Kredyt hipoteczny z ograniczeniem?

Gdyby Paweł i Jan spłacali swój kredyt na dzisiejszych warunkach do jego końca (czyli jeszcze przez 19 lat), to Jan będzie musiał zapłacić w postaci odsetek jeszcze o ponad 65.000 zł więcej niż Paweł. Taki scenariusz jest jednak mało prawdopodobny, zmianom będą ulęgać zarówno stopy procentowe, jak i kurs złotówki do franka. Oczywiście zyskiem Jana jest spokój wynikający z braku ryzyka kursowego. Jednak wydaje się, że ponad 18 tys. zł rocznie (suma kosztów wynikających z wzrostu zadłużenia i większych rat przy kredytów zbyt wysoka cena, za poczucie bezpieczeństwa.

Nieliczne przypadki przewalutowań

Straty z tytułu wyższych rat i wzrostu zadłużenia poniosły głównie osoby, które zaciągnęły nowe kredyty. Z danych zebranych przez Expandera wynika, że przypadki przewalutowanie kredytów są nieliczne. Stanowią ułamek procenta wszystkich umów kredytowych.

Co dalej z frankiem?

Osoby, które dziś zastanawiają się nad wyborem kredytu, nie powinny obawiać się znaczącego umocnienia franka, przynajmniej w tym roku. Kurs CHFPLN jest wypadkową notowań franka wobec wspólnej waluty oraz relacji EURPLN. W ostatnich kilkunastu miesiącach frank wyraźnie tracił na wartości wobec wspólnej waluty, głównie wskutek utrzymania relatywnie wyższych krótkoterminowych stóp procentowych w Eurolandzie, co sprzyjało odpływowi kapitału, a także zachęcało do spekulacyjnej sprzedaży franka. Przy jednoczesnym bardzo dobrym nastawieniu inwestorów do naszej waluty i kolejnych rekordach siły złotego kurs CHFPLN w ciągu roku spadł o ponad 11%.

Najbliższe jednak perspektywy dla złotego rysują się dość mgliście, przede wszystkim ze względu na wzrost niepewności na rynkach finansowych skutkującej z reguły wyższą awersją do ryzyka. Ostatnie tygodnie były tylko delikatną demonstracją tego, co mogłoby się zdarzyć w przypadku gwałtownego ochłodzenia koniunktury na rynkach finansowych. Kombinacja wzrostu wartości franka przy pogorszeniu sentymentu wobec walut wschodzących i odpływie kapitału w bardziej bezpieczne miejsca bez wątpienia skutkowałaby szybkim, kilkuprocentowym wzrostem kursu CHFPLN. Choć nie można takiej sytuacji wykluczyć, uważam ten scenariusz za mało prawdopodobny. Choć kolejne miesiące mogą przynieść lekki wzrost kursów walut wobec złotego końcówka roku powinna być jednak dobra dla naszej waluty.