SP500 - tydzień konsolidacji, krytyczne wsparcie na poziomie 2400 pkt.

Przeczytaj także: SP500 - nadal patowa sytuacja

PROGNOZA (FW20):

Z majowego szczytu pojawiła się na razie spadkowa trójka. W krótkim terminie jest spore ryzyko, że pojawi się spadkowa 5-falowa struktura. Będzie to negatywny sygnał na kolejne tygodnie, gdyż po korekcyjnej trójce czeka nas kolejny 5-falowy ruch w dół (wykres 1).

Dziś w kalendarzu:

02:30 (Japonia) - Indeks PMI dla przemysłu, 03:30 (Australia) - Sprzedaż detaliczna, 03:45 (Chiny) - Indeks PMI dla przemysłu, 07:45 (Szwajcaria) – PKB I kw., 09:15 (Szwajcaria) - Sprzedaż detaliczna, 09:55 (Niemcy) - Indeks PMI dla przemysłu, 10:00 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla przemysłu, 10:30 (Wlk. Brytania) - Indeks PMI dla przemysłu, 14:00 (Polska) - Protokół z posiedzenia RPP, 14:15 (USA) - Raport ADP (prognoza 185 tys., poprzednio 177 tys.), 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, 16:00 (USA) - Indeks ISM dla przemysłu, 17:00 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy (prognoza -2,7 mln brk, poprzednio -4,4 mln brk.).

Kalendarz ma charakter informacyjny, zawiera ważniejsze wybrane dane.

USA (S&P500 Future)

– Wczoraj doszło do nieudanego ataku na szczyt z poprzedniego tygodnia. W efekcie kurs kontraktów spadł nieznaczne poniżej wsparcia w rejonie 2408 pkt. Dno wypadło na poziomie 2402.75 pkt. Po godzinie 16-tej nastąpiło odbicie, zamknięcie wypadło wysoko na poziomie 2414 pkt. Dziś doszło do niewielkich zmian. Obecnie kontrakty są notowane po 2413 pkt.

PROGNOZA:

Od tygodnia trwa konsolidacja w bardzo wąskim zakresie. Kluczowe są obecnie poziomy 2400 pkt. oraz 2417 pkt. Musimy uzbroić się w cierpliwość. Możliwe, że niedługo doczekamy się na rozstrzygnięcie kluczowej kwestii czy rynek będzie kontynuował wzrosty z majowego dna czy też dojdzie do poważniejszej przeceny.
Z dna z połowy kwietnia widoczna jest na razie trójfalowa struktura. W scenariuszu optymistycznym (w mojej ocenie jest on mniej prawdopodobny), rynek zaliczy niewielką korektę i będzie dalej rósł. Scenariusz pesymistyczny, bardziej prawdopodobny (wykres 2, czerwona linia) zakłada, że na początku tygodnia dojdzie do realizacji zysków i przełamania krytycznego wsparcia w rejonie 2400 pkt. Wtedy okaże się, że z dna z połowy kwietnia pojawiła się tylko trójfalowa struktura (a-b-c) i możliwy jest nawet powrót do wsparcia w postaci dna z marca i kwietnia i dopiero po takiej przecenie rynek będzie gotowy do dalszych wzrostów.

NIEMCY (kontrakty DAX)

– Wczoraj przed otwarciem giełd w USA doszło do kolejnego nieudanego ataku na silną barierę w rejonie 12685 pkt. Potem kurs kontraktów spadł do poziomu 12610 pkt., zamknięcie na poziomie 12644 pkt. Dziś rano kontrakty wzrosły do poziomu 12663 pkt., obecnie są notowane po 12640 pkt. (wykres 3).

PROGNOZA:

Sytuacja pozostaje bez zmian. Od ponad tygodnia kontrakty pozostają w konsolidacji o szerokości około 100 punktów. Silna bariera jest w rejonie 12685 pkt., zaś wsparcia w okolicy 12580 pkt. oraz 12540 pkt. Przebicie tych poziomów otwiera drogę do spadków do wsparcia w rejonie 12400 pkt. w ramach fali C. Po obronie tego wsparcia możliwy jest ruch w górę.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.