Rynek akcji, walut i surowców 02-06.02.15

Przeczytaj także: Rynek akcji, walut i surowców 19-23.01.15

EUR/USD

- Spadki z czwartkowego szczytu są w mojej ocenie korekcyjne. Próba przebicia wsparcia w rejonie 1.1260 USD nie powinna się udać, potem oczekuję kontynuacji odbicia ze styczniowego dna. Zniesienie ponad miesięcznej fali spadków o 38% wypada na poziomie 1.1665 USD. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną kilkutygodniową falę spadków.

CHF/PLN

- W perspektywie 1-2 tygodni frank ma już niewielki potencjał spadków. Dno na poziomie 3.92 PLN może zostać nieznacznie przekroczone. Potem oczekuję ma kilkutygodniowe odbicie, możliwy atak an opór w rejonie 4.06 PLN.

Złoto

- Wsparcie w rejonie 1235 USD zostanie najprawdopodobniej przebite. W takim razie w ciągu kilku tygodni możliwy jest powrót do listopadowego dna. Może ono zostać przekroczone, potem oczekuję na trwalsze odbicie.

Ropa

- Na początku tygodnia oczekuję na nieudaną próbę przebicia oporu w rejonie 54.20 USD. Potem możliwy jest powrót do trendu spadkowego. W ciągu kilku tygodni spodziewam się spadków, ważne długoterminowe wsparcie znajduje się na poziomie 40 USD.

Rynek akcji w USA, krótki termin (kontrakty S&P500)

Na początku tygodnia nie udała się próba przebicia wsparcia w postaci grudniowego i styczniowego dna. Z dna na poziomie 1974pkt. doszło do silnego odbicia. W poniedziałek szczyt wypadł na poziomie 2018pkt., we wtorek był to już pułap 2044pkt. W piątek osiągnięte zostało maksimum na poziomie 2068pkt. Po godzinie 18-tej doszło do przesilenia. Kontrakty spadły do dziennego dna na poziomie 2045pkt., zamknięcie wypadło na poziomie 2055pkt. (wykres 1).

Próba przebicia oporu w rejonie 2055pkt. nie udała sie i na początku tygodnia oczekuję kontynuacji przeceny z piątkowego szczytu. Wsparcie znajduje się w rejonie 2020pkt. Jeśli zostanie ono obronione to czeka nas kolejny ruch w górę i kolejny atak na opór w rejonie 2055pkt. jak również i na szczyt z grudnia na poziomie 2089pkt.

W przypadku gdyby doszło do przebicia wsparcia w rejonie 2020pkt. czeka nas powrót do wsparcia w postaci dołków z grudnia i stycznia. Po obronie tych wsparć oczekuję powrotu na opór w okolicy 2055-2089pkt. Próba przebicia tej silnej bariery nie powinna się udać. W dalszej perspektywie oczekuję zwrotu na południe. Ryzyko na rynku w kilkutygodniowej perspektywie jest wysokie. Przebicie dna z grudnia (1961pkt.) wygeneruje sygnał do spadków do październikowego dna (1814pkt.).

Perspektywa długoterminowa

Przejdźmy do perspektywy długoterminowej. Na wykresie kontraktów na indeks S&P500 październikowa przecena skorygowała 15-miesięczny trend wzrostowy z dna z połowy 2013 roku. Potem pojawiła się kolejna fala wzrostów, która może zakończyć dużą falę trzecią (wykres 2, oznaczenia w prostokącie). Na wykresie w układzie świec tygodniowych widoczna jest negatywna dywergencja na MACD-histogramie. Duża przecena jaka nas może czekać to spadkowa fala czwarta. Próba trwałego przełamania wsparcia w postaci październikowego dna (1814pkt.) nie powinna się udać.

W dalszej wielomiesięcznej perspektywie oczekuję na kolejną falę wzrostów. Z dna z jesieni 2011 roku powinniśmy zobaczyć silny trend wzrostowy. Dopiero wtedy, prawdopodobnie na jesieni 2015 lub w 2016 roku może dojść do długoterminowego przesilenia. Pojawi się wtedy wysokie ryzyko załamania, być może podobnego jak te z 2007 roku.