Lokaty walutowe: popularne i nieopłacalne

Przeczytaj także: Czy warto inwestować w lokaty walutowe?

Gdyby te 37,5 mld trafiło na lokaty w złotych z oprocentowaniem na poziomie 6 proc., to ich posiadacze zarobiliby w skali roku ponad 1,8 mld zł odsetek. Jak wynika z danych publikowanych przez Narodowy Bank Polski 20 mld zł depozytów walutowych to rachunki bieżące, czyli konta najczęściej nieoprocentowane. Nieco ponad 17,5 mld zł to środki na lokatach terminowych. Te jednak mają stawki dużo niższe niż depozyty w złotych. Przykładowo najlepsze lokaty w euro dają zarobić od 2 do 3 proc. (w zależności od terminu). Z kolei te w dolarach amerykańskich mają oprocentowanie do 2,5 proc. w skali roku, a w brytyjskich funtach o 0,5 pkt proc. mniej. Natomiast lokaty we frankach szwajcarskich rzadko przynoszą więcej niż 0,5 proc. w skali roku. Tymczasem wśród depozytów terminowych w złotych bez trudu można znaleźć oferty ze stawką 6 proc. w skali roku i więcej. Jeśli więc przyjmiemy średnie oprocentowanie walutowych depozytów terminowych na poziomie 1,5 proc. to w skali roku mamy odsetki nieznacznie przekraczające 200 mln zł, czyli dużo niższe, niż to, co można uzyskać oszczędzając w krajowej walucie. W sumie więc, trzymając oszczędności na walutowych depozytach tracimy ok. 1,6 mld zł odsetek.
Pamiętajmy również, że w przypadku depozytów walutowych na ich wartość wpływają głównie notowania złotego, a nie wypłacane przez bank odsetki.

Przykładowo klient, który w sierpniu ubiegłego roku założył lokatę na 10 tys. euro z oprocentowaniem 1,95 proc. (średnia stawka wg NBP) po roku otrzymał ok. 158 euro odsetek po opodatkowaniu. Jednak wartość oszczędności wyrażonych w złotych za sprawą osłabienia rodzimej waluty (kurs EUR/PLN wzrósł o 0,95 proc. r/r) wzrosła o 2,54 proc. W tym samym czasie na lokacie w złotych można było zarobić prawie dwukrotnie więcej. Oczywiście wahania kursu mogą też działać na niekorzyść. I tak na przykład jeśli ktoś założył w zeszłym roku lokatę we franku szwajcarskim to na niej stracił – oczywiście po przeliczeniu wartości depozytu na złote. Warto również dodać, że w przypadku lokat walutowych, które zakładane są ze środków w złotych dochodzi konieczność przewalutowania, a więc pojawia się dodatkowy koszt w postaci spreadu walutowego, czyli różnicy pomiędzy kursami kupna i sprzedaży. Trzymanie oszczędności w euro czy w dolarach jest przez to zdecydowanie mniej opłacalne niż na depozytach złotowych, a do tego wiąże się z ryzykiem kursowym.
Zakładanie lokat walutowych ma jednak w pewnych sytuacjach swoje uzasadnienie. Dotyczy to szczególnie osób, które posiadają kredyt walutowy i chcą pozbyć się ryzyka kursowego związanego z tym kredytem. I tak na przykład jeśli osoba zadłużona w euro lub we franku szwajcarskim będzie co miesiąc odkładać część oszczędności na rachunku lub lokacie w walucie swojego kredytu, to będzie nieco niwelować skutki zmian kursowych. Każdorazowe osłabienie złotego będzie bowiem powodować wzrost comiesięcznej raty i salda zadłużenia, ale także wzrost wartości depozytu. Takie zabezpieczenie pozwala posiadaczom kredytów spać nieco spokojniej.