Wzrost oczekiwań na podwyżki stóp umacnia kurs dolara

Przeczytaj także: Cisza przed burzą na rynkach finansowych w końcówce tygodnia

Analiza techniczna

EUR/PLN

Piątkowa reakcja na złotym była dość nietypowa, jeśli wziąć pod uwagę jedynie dotychczasową korelację złotego z eurodolarem. Biorąc pod uwagę, że umocnienie dolara nie wynikało ze wzrostu awersji do ryzyka, ale ze wzrostu oczekiwań na podwyżki stóp w USA, reakcja rynku staje się bardziej zrozumiała. Dodatkowym (i być może najważniejszym) czynnikiem technicznym mogły być zlecenia stop loss ustawione poniżej wsparcia przy 4,06. Dzisiaj od rana rynek odreagowuje piątkowe umocnienie, ale dopóki EURPLN znajduje się poniżej strefy 4,07-4,08 preferowanym kierunkiem jest nadal umocnienie złotego.

EUR/USD

W reakcji na piątkowe dane nastąpiło silne umocnienie dolara w relacji do euro. W efekcie wybicie ponad 1,50 zostało zanegowane i rynek bardzo szybko przetestował / naruszył strefę wsparcia przy 1,48. Impuls spadkowy był bardzo gwałtowny, a siła impetu wskazuje na możliwość pogłębienia korekty w kierunku 1,46. Warunkiem realizacji takiego scenariusza będzie utrzymanie się notowań eurodolara poniżej poziomu 1,49. Co ciekawe, najnowszy raport CFTC o pozycjach traderów pokazał znaczący wzrost długich pozycji dużych traderów na indeksie dolara. Ostatni raz taka sytuacja miała miejsce w maju 2008 niedługo przed silnym umocnieniem waluty amerykańskiej.

GBP/USD

Umocnienie dolara przełożyło się na spadek notowań GBPUSD w kierunku dolnego przedziału trwającej konsolidacji. Obserwowana od piątku silna korelacja funtdolara z eurodolarem może się nieco rozluźnić jutro ze względu na publikację danych o produkcji przemysłowej. Dane mogą wpłynąć istotnie na notowania eurofunta. Najbliższym oporem na GBPUSD będzie dzisiejsze maksimum przy 1,6514. Wsparciem jest linia szyi ukształtowanej formacji głowy z ramionami. Przebiega ona nieco poniżej poziomu 1,63.

USD/JPY

Wzrost notowań dolara w reakcji dobre dane z rynku pracy doprowadził do przebicia istotnych oporów na dolarjenie. Tym samym na wykresie tej pary ukształowała się formacja 2B sygnalizująca możliwość silniejszej korekty wzrostowej. Przełamana została również linia trendu spadkowego. Ewentualny test strefy 88-89 można wykorzystać do budowania średnioterminowych długich pozycji w dolarze ze stop lossem poniżej poziomu 86 jenów za dolara. Z danych mogących wpłynąć na notowania jena najważniejsze będą w tym tygoniu publikowane w nocy z wtorku na środę dane o dynamice PKB z Japonii.

Wszystkie opinie i prognozy przedstawione w niniejszym opracowaniu są jedynie wyrazem opinii autorów w dniu publikacji.